中金：东风(00489)合资企业表现胜预期，强烈建议买入

智通财经APP获悉，中金公司发表研究报告指出，东风集团(00489)乘用车合资企业盈利大幅上升，中期业绩超预期，因此将东风今明两年的纯利预测分别上调12%和11%，并因公司经营质量显着改善，强烈建议现价买入，目标价调升6%至12.5元，相当于2019年5倍市盈率，对比昨天收市价7.99元，仍有56%的上升空间。

中金报告指出，上半年东风日产业务表现强劲，且产能利用率提升带来规模效应，终端价格稳定等都令盈利能力大幅提升，下半年日产的强产品力有望延续。同时，神龙销量上半年也回暖，利润扭亏;但东风本田销量下滑，利润下降，主要受到召回事件影响。

报告又说，东风中期分红比例10.7%;按照2017年的年终分红比例，目前股价对应2018年的股息率超过6%。