大摩：升永利澳门(01128)目标价至6.4港元 上调EBITDA预测

智通财经APP获悉，摩根士丹利发布研报称，因应永利澳门(01128)第二季实际业绩，加上对中场和角子机业务持续强劲的预期，上调2026年物业EBITDA预测至92亿元，同比增长10%，并相应将目标价由6.1港元上调至6.4港元，评级“增持”。

报告指出，目标价上调主要受惠于2026年自由现金流权益(FCFE)假设提升5%，反映EBITDA预测上调6%，以及营运开支和推广费用略低于预期。该行同时预期2027及2028年物业EBITDA分别为98亿元及105亿元，同比增长6%及7%。

摩根士丹利认为，永利澳门在近期增加派息后，即使股息维持不变，预测股息率仍达约7.7%，具有吸引力。