瑞信：康师傅(00322)缺乏重大正面催化剂 予“中性”评级

智通财经APP获悉，瑞信发表研究报告，称康师傅(00322)上半年纯利及销售分别同比升86.6%及8.5%，好过该行及市场预期。该行欣赏公司调升价格、简化公司结构及持续出售闲置产能的策略，带动上半年业绩有强劲反弹。

不过，由于消费意欲减慢及竞争加剧，该行对康师傅第三季前景持审慎态度(通常占集团全年总盈利逾50%)。该行称，由于康师傅缺乏重大正面催化剂，以及估值相当于2019年预测市盈率27倍，因此维持该股“中性”评级。不过，该行将集团2018至2019年盈利预测上调8-9%，以反映毛利率较高的预期，目标价由17元升至18.2元。