大和：恒地(00012)股息年复合增长率可观 评级“买入”

智通财经APP获悉，大和证券发表报告指出，恒地(00012)以40亿元出售尖沙咀天文台道８号50%股权，确认其资产变现及资金回笼的策略，相信显示公司对增加股东收益有决心。该行重申予恒地“买入”评级，维持目标价57.73元。

报告提到，恒地年初至今就出售非核心资产所获190亿元收入，令公司总收益达超过410亿元。而此次交易的退出收益率则为2.5%。该行相信，在公司的农地转换方案落实前，公司将会继续出售非核心物业。

该行估算，公司在2012年起计及十送一红股及增加股息，恒地股东所收取的股息年复合增长率为21.4%，较领展的12.6%股息年复合增长率更高。