研究

大和:升国泰航空(00293)目标价至14.5元 评级“跑赢大市”

2018年6月25日 10:29:22

智通财经APP获悉,大和将国泰航空(00293)目标价由14元上调3.6%至14.5元,评级由“持有”升至“跑赢大市”。

大和表示,该行于6月22日出席国泰的分析师会议,该行称,留意到国泰2018年回报的强劲增长,并预计对燃料价格的担忧会反映在股价中。

报告中称,由于近期燃油价格波动,该行将2018至2020年每股盈利预测分别下调22%至30%,以考虑较高的燃油价格假设,由每桶75美元升至每桶85美元。该行也预计国泰对冲亏损将由27亿元减至9.73亿元,对冲收益由3100万元升至11亿元,抵消油价上升,使纯利最终增至27亿元。

该行认为,目前国泰股价已反映燃料成本上涨的担忧,并部分反映中美贸易摩擦的影响。预测国泰2018至2019年纯利分别为35.33亿元及44.64亿元。

截至6月25日10:29,国泰航空跌0.15%,报13.04港元。

blob.png行情来源:老虎证券

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