瑞银：腾讯(00700)首季整体仍良好 评级“买入”

智通财经APP获悉，瑞银研究报告称，腾讯(00700)首季业绩令人鼓舞，非通会计准则纯利大致符合市场预期。

该行称，公司手游业务收入及毛利表现强劲，将可缓解市场对“王者荣耀”的可持续性和新自家游戏忧虑。此外，支付业务货币化也见改善，有助于其他业务收入增长和利润率保持强劲。虽然标题广告收入较该行预期差，但其他增长引擎如朋友圈及视频等仍维持良好表现。

瑞银又称，经营杠杆等足以抵销腾讯于视频及支付业务的投资，虽然未来一至两季公司收入及纯利或有机会放缓，但相信整体表现仍良好，维持腾讯“买入”评级，目标价525元。