中金：招商局港口(00144)估值吸引 维持“推荐”

智通财经APP获悉，中金发表研究报告称，招商局港口(00144)公布公司2017年业绩，收入同比增长9%至86.9亿港元，归属母公司净利润同比增长9.7%至60.3亿港元，对应每股盈利1.84港元。剔除大连港投资所计提的7.39亿港元减值损失影响后，公司盈利约为68亿港元，基本符合预期。

该行称，预计集装箱吞吐量将实现温和内生增长。由于港口运营商通常会给予航运公司一定折扣，因此公司实际的集装箱装卸作业费要远低于标准作业费，因此预计集装箱装卸作业费下调对公司盈利影响比预期的要小。

中金将公司2018年盈利预测上调60%至90.5亿港元，以反映公司出售赤湾港航股权(已经在特别股东大会获表决通过)有望获得38.8亿港元收益，同时维持公司2019年盈利预测64亿港元。

中金依然看好公司基本面，维持“推荐”评级以及目标价29.34港元，较目前股价存在69%的上行空间。