瑞信：升中软国际(00354)目标至8.1元 评级“跑赢大市”

智通财经APP获悉，瑞信上调中软国际(00354)目标价，由6.9元升至8.1元，评级维持“跑赢大市”。

瑞信称，中软国际2017年下半年度收入及盈利各为51亿元人民币及3.2亿元人民币，同比增长31%及56%，胜瑞信预测4%及3%，现该股正转型至云端经营商，2018年起将可实现，公司同时正在重新分类业务为传统、云端业务及结合业务，寄望2021至2022年，可各占比重三分之一，瑞信预测该股2018年收入可升22%，毛利率会改善，加上员工持股计划成本降，2018年纯利同比预计上升34%。

瑞信引入2020年每股盈利预测，调低2018年每股盈利预测，上调2019年每股盈利预测，目标价基于2019年市盈率19.2倍，因此上调目标价至8.1元，最新估计2018及2019年纯利7.58亿元人民币及9.7亿元人民币。