野村:升碧桂园(02007)目标至22.7元 预计今年销售升45%

野村维持碧桂园(02007)“买入”评级,目标价由20.1元升至22.7元。

智通财经APP获悉,野村发表报告称,碧桂园(02007)去年业绩强劲,收入升48%至2269亿元(人民币.下同),核心盈利升106%至246.9亿元,好过市场预期,毛利率升至25.9%。管理层预期,今年毛利率再向上,净负债对总股本比率升至56.9%,仍属健康水平,因受惠现金回笼比率90%。

野村表示,碧桂园今年无销售目标,但该行预测今年碧桂园销售额达8000亿元,同比上升45%,因目标不重要,过去两年碧桂园均超标完成。

野村表示,目前碧桂园土储有2.82亿平方米,管理层希望再渗透乡郊及城市,以受惠城市化,收入增长及需求升级,相信建筑期缩短及成本可望节省。

野村维持碧桂园“买入”评级,目标价由20.1元升至22.7元,调高今明两年盈测7%,以反映土地收购及收入入帐。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏