高盛：维持港铁(00066)“沽售”评级，目标价39元

智通财经APP获悉，高盛发表研究报告，称港铁(00066)2017年核心纯利同比上升10%至105亿元，高于该行及市场预期，主要受惠于部分一次性收益及好过预期的落马洲免税店续租条款。

该行称，港铁铁路业务EBITDA于2017年下半年同比下跌7%(相对上半年同比增长2%)，主要由于成本压力以及提供更多票价优惠，该行预计情况将持续至今年上半年。此外，公司将2018至2020年资本开支指引由450亿元调高至498亿元，将抵销期间大部分现金流入。

高盛对投资于香港铁路的进一步回报持怀疑态度，并称虽然该股股价过去六个月已跑输大市，但其他公用股有更佳投资价值，维持该股“沽售”评级，目标价39元。