野村：嘉里物流(00636)若售香港货仓资产助升估值 续吁“买入”

智通财经APP获悉，野村发表研究报告称，嘉里物流(00636)欲以100至120亿元招标出售香港货仓资产，并有意在出售资后回租资产的消息与该行预期一致。该行认为，嘉里物流出售资产或会比该行原先预测的更快发生，并能令公司估值有大幅增长，对公司维持予“买入”评级及目标价14.3元。

野村估计，嘉里物流在出售资产后能取得约20至40亿元的利润，若假设公司将50%的净利润用作派息特别息，预测特别息能达每股0.6元至1.2元。该行又提到，不排除该些资产的最终估值或高于100至120亿元，并相信估值或能达160至200亿元。

野村认为嘉里物流被严重低估，预期公司2018财年的核心盈利将会改善，预测盈利增长达10%。