A股收评 | A股分化、创业板指放量上涨0.83%！大消费概念集体大涨

3月12日，三大指数午后窄幅震荡，创指表现更强一度又涨近1%！截至收盘，三大指数涨跌不一，沪指跌0.41%，深证成指涨0.51%，创业板指涨0.83%。

盘面上，飞行汽车、低空经济概念午后持续走强领涨两市，商络电子、星源卓镁20CM涨停，万丰奥威、立航科技、中信海直等多股涨停；房地产产业链午后爆拉，天保基建、中交地产等多股涨停；白酒、食品加工等大消费概念集体大涨，金种子酒、青海春天、千味央厨等多股涨停；中药、创新药等医药股走强，长药控股、佐力药业等20CM涨停，佛慈制药、龙津药业等多股涨停。

跌幅方面，煤炭、电力、油气、公路运输等高股息行业股票持续回调领跌两市；银行、中特估、央企改革等概念集体走低；航运、钢铁、有色等周期股全线下行；液冷、光模块、PCB等AI硬件概念集体回调；风电、光伏、绿电等新能源赛道概念集体弱势。

总体上个股涨多跌少，全市场超3700只个股上涨。沪深两市今日成交额11454亿，较上个交易日放量1395亿。北向资金全天净买入42.44亿元。

展望后市，机构认为结构性行情仍是主流，红利或面临回调，成长资金高切低或带来核心资产反弹行情。

热门板块

1、医药股爆发

中药、创新药等医药股走强，长药控股、佐力药业等20CM涨停，佛慈制药、龙津药业等多股涨停。

点评：消息面上，佛慈制药3月11日起对主营中成药产品的出厂价进行调整，平均提价幅度为9%。德邦证券此前研报判断，当前医药市场已经见底，医药反弹有望强势延续，伴随一季报的来临保持稳健上涨趋势。短期继续建议关注超跌中小盘个股，布局一季报，精选中长期优质个股，从中长期角度，创新、出海和中药仍为投资主线。

2、大消费概念集体大涨

白酒、食品加工等大消费概念集体大涨，金种子酒、青海春天、千味央厨等多股涨停。

点评：中信证券研报指出，延续对白酒行业保持配置的观点，建议短期积极关注经济预期变化、批价走势，动态增配具备有效运营终端、释放较好动销动作的酒企。

3、低空经济概念持续走强

飞行汽车、低空经济概念午后持续走强领涨两市，商络电子、星源卓镁20CM涨停，万丰奥威、立航科技、中信海直等多股涨停。

点评：近日，小鹏汇天飞行汽车“旅航者X2”顺利完成城市CBD“天德广场-广州塔”区域的低空飞行。开源证券研报表示，低空空域有望陆续全面放开。2024年政策产业共振，有望成为低空经济元年，后续载人客运市场应用场景打开有望为eVTOL市场提速。

机构观点

券商晨会上，中信建投表示，黄金价格创新高，投资和首饰需求延续；国泰君安认为，AI拉动算力需求，先进封装有望加速渗透与成长。

中信建投：黄金价格创新高，投资和首饰需求延续

中信建投表示，美国降息预期带动黄金价格上涨突破2100美元/盎司，一方面，综合考虑多个类别资产收益和风险情况，消费者对于黄金投资产品需求增加，另一方面，消费者对于黄金珠宝产品需求仍将延续，春节期间黄金珠宝销售情况再度验证。黄金珠宝龙头企业渠道扩张速度仍然维持，公司治理改革有望继续激发经营活力。

国泰君安：AI拉动算力需求，先进封装有望加速渗透与成长

国泰君安表示，据测算，预计2021-2025年中国先进封装设备市场规模CAGR为24.1%，2025年有望达到285.4亿元。AI有望驱动半导体规模再上新台阶，HPC也将推动先进封装加速渗透，封测设备厂商有望充分受益。封测设备的投资可分为以传统封装为代表的存量板块和先进封装拉动的增量板块。对半导体设备行业维持增持评级。

中金：“以价换量”模式会推动算力芯片市场规模再创新高

中金公司表示，近期，OpenAI正式发布文生视频大模型Sora。从技术路径来看，我们认为基于VAE+DiT+LLM结构的Sora因受长token、扩散结构等因素影响导致模型训练、推理时对算力需求相较LLM有显著提升，在Scaling Law依然有效的情况下，未来Sora及类似大模型的迭代会持续推动计算量的扩张，算力需求“奇点”可能到来。但因当下单位算力成本依然较高，大模型构建者也在考虑一系列算法优化来节约计算量。中金认为，新时代下算力需求规模增长毋庸置疑，但同时降本也是客户的呼吁。相信“以价换量”模式会推动算力芯片市场规模再创新高，并支撑人类寻找到“世界模型”。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：陈筱亦。