大和：重申太平洋航运(02343)“买入”评级 目标价下调至2.7港元

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，重申太平洋航运(02343)“买入”评级，将2024至2025年每股盈利预测下调38%至43%，以反映去年业绩低于预期，目标价下调至2.7港元。预计今年公司盈利将取得单位数百分比同比跌幅，灵便型及超灵便极限型船只TCE料同比下跌低单位数。该行指出，太平洋航运采取较谨慎的船舶采购方针，预测今年资本支出仅为6500万美元，因此相信今年股东回报可见性很高，料成为市场关注重点之一。

报告提到，公司去年期租租约对等(TCE)同比下跌42%，拖累全年核心利润同比下降83%至1.19亿美元，当中去年下半年核心利润较上半年下跌44%至4300万美元，低于该行预期，主要由于小灵便型船的TCE下降。为优化船队，太平洋航运去年共出售4艘船舶，并购入9艘二手船舶，以扩大极限灵便型船队。大和表示，对太平洋航运的短期前景感到乐观，指出管理层预期短期内市场环境将摆脱供应问题的影响，现价TCE料将复苏。