德银:升中银航空租赁(02588)目标价至53.5元 评级“买入”

德银上调中银航空租赁(02588)目标价,由49元升至53.5元,并重申“买入”评级。

智通财经APP获悉,德银发表研究报告,上调中银航空租赁(02588)目标价,由49元升至53.5元,相当于今年预测市账率1.18倍,并重申“买入”评级。因一次性税务收益,该行上调集团2017年盈利预测约16%,但2018年及2019年预测则下调1%至2%,以反映飞机销售收益较低。

该行表示,因中银航空租赁拥有强劲融资能力,及大量飞机订单,相信集团在美国加息周期中可有良好定位。在流动性收紧的环境下,或能制造更多购后回租交易的机会,而且也能缓解定价竞争。

报告称,因飞机供需周期仍属良性,德银预计中银航空租赁可维持目前的净租赁收益率,并可在股本回报率有14%至15%的情况下,持续扩大经营杠杆。

智通声明:本内容为作者独立观点,不代表智通财经立场。未经允许不得转载,文中内容仅供参考,不作为实际操作建议,交易风险自担。更多最新最全港美股资讯,请点击下载智通财经App
分享
微信
分享
QQ
分享
微博
收藏