大和：升中集安瑞科(03899)评级至“买入” 目标价8.8元

智通财经APP获悉，大和将中集安瑞科(03899)投资评级由“跑嬴大市”升至“买入”，目标价由7.8元调高至8.8元。

大和称，曾于1月3日将该股评级下降至“跑嬴大市”，因为溢价估值和公司2017年业绩可能比市场预期差。大和表示仍对业绩持相同看法，但基于该行的研究，认为内地自2017年天然气供应紧张之后，可能会有更严格的液化天然气储存政策，相信会支持更强劲的液化天然气设备销售，故再调高评级。

大和表示，相信内地在实施更严格的液化天然气储存政策后，安瑞科往后数年的毛利将会有30%以上的年复合增长率，预计安瑞科的股本回报率在2020年将达到前期高峰时的15%-20%，并预计引发类似2009年和2013年的重估。