里昂：酷开业务有惊喜 升创维（00751）目标价至6.7元 评级“买入”

里昂发表报告，上调(00751)创维2018-2020年盈利预测5-11%，目标价由6.2元上调至6.7元，维持评级“买入”。

里昂指出，创维的核心电视机业务及酷开(coocaa)用户业务有望在2018年带来惊喜。电视机业务的平均售价及毛利或好过市场预期，而酷开的内容及广告费收入预期能超过3亿元的公司指引。此外，游戏等业务亦预料将有不错的贡献。

报告还指出，虽然创维去年全年业绩下跌，但下半财年的息税前溢利(EBIT)较预期高16%，主要受到海外电视销售带动。加上酷开收入达1.66亿元，大幅优于公司指引，反映下半财年业务增长加速。该行预计酷开的内容及广告费收入可逼近3.7亿元，如果在新领域有突破，收入及盈利更可望超越4亿及2亿元。