瑞银：预计联通(00762)今年盈利改善 评级“买入”

瑞银发表研究报告表示，联通集团拟以联通A股(600050.SH)作为混改平台，A股股权架构或出现变动。过去数月，有不少报道传出三大互联网巨头，即百度、阿里及腾讯(00700) 或有意入股联通。该行认为，混改有助提升其企业管治，长远可加强营运效率，予联通“买入”评级，目标价11.5港元。

该行预期，联通(00762) 今年盈利续改善，因客户持续升级至4G，移动每户每月平均收入(ARPU)略升，销售及一般行政费用按年持平，及资本开支预算下降。

此外，联通正就4G LTE技术进行测试，预计可独家获得两条5MHz频谱，有助抵销其网络频谱劣势。此外，该行预计铁塔公司潜在上市，可提升联通估值。