美银美林：新地(00016) 中期息意外升5% 升目标价至130港元

美银美林发表报告表示，新鸿基地产(00016)中期业绩强劲，为该行香港地产行业首选，决定将目标价，由129港元上调至130港元，此相当预测每股资产净值折让33%，维持“买入”评级。

该行提到，公司于香港土储充足，加上有其他渠道开发土地(如农地改划、市区重建等)，因此，在近期中资抢地的情况下，新地仍有大量可售资源，仍处于有利位置。此外，新地中期息意外地上升5%，属正面信号。

该行同时上调对其2017财年每股盈利预测1%，下调2018财年每股盈利预测7%，并升2019财年的每股盈利预测5%，

美银美林提到，由于新地旗下香港物业发展毛利率强劲及入账时机关系，公司上半财年每股核心盈利按年升56%至5.05元，较预期高17%，美银美林将新地2017财年全年派息预测上调3%，并预期未来三年每股盈利年复合增长率为6%。

新地上半财年合约销售285亿元(香港228亿元;中国57亿元)，2017财年销售目标400亿元(香港330亿元;中国70亿元)，美银美林认为这是非常现实目标。

而新地管理层认为，政府进一步加辣风险相对较低，因为行政长官候选人似乎均赞成以增加土地供应作为降低价格的方法。