大摩：中国中车(01766)受惠铁路设备需求增 目标价9.5元吁“增持”

智通财经APP获悉，大摩发表研究报告表示，中国铁路总公司将于明年1月初举行会议公布新的铁路完成目标，该行相信新的目标将可带动铁路设备需求，令市场对中国中车(01766)股价重估，该行予其“增持”评级，目标价9.5元。

该行称，假设中国铁路总公司定下明年目标铁路完成5000公里，该行估计实际的完成里数或可达6000公里，而今年全年实际完成3000公里，此强劲的增长将可带动铁路设备需求，估计可令中车明年盈利提升30%。倘以此假设，预计投资者反应正面，一定程度上显示明年铁路设备需求呈现复苏，估计可带动中车股价上升10%至20%。

第二种假设为明年铁路完成里数目标或定为4000公里，此目标仍高于此前会议所订立的2100公里目标，至于假设三，铁路完成目标为3000公里，显示铁路项目的施工放缓，或会延迟对设备的需求。该行认为，假设一的机会率高达60%，而假设二及假设三的机会率分别为30%及10%。