广钢气体上交所科创板IPO过会 产品涵盖电子大宗气体全部六大品种以及主要通用工业气体品种

智通财经APP获悉，6月8日，广州广钢气体能源股份有限公司(广钢气体)上交所科创板IPO通过上市委会议。海通证券为其保荐机构，拟募资11.50亿元。

据招股书，广钢气体是一家国内领先的电子大宗气体综合服务商，是国务院“科改示范企业”及广州市国资委重点混合所有制改革项目企业。公司的主营业务是研发、生产和销售以电子大宗气体为核心的工业气体。公司打造了全方位、自主可控的气体供应体系，专业和能力涵盖从气体制备装置的设计到投产运行、气体储运、数字化运行、气体应用解决方案等全部环节，为客户提供现场制气、零售供气等综合服务。

广钢气体的产品涵盖电子大宗气体的全部六大品种以及主要的通用工业气体品种，具体包括氮气(N2)、氦气(He)、氧气(O2)、氢气(H2)、氩气(Ar)、二氧化碳(CO2)等气体品种，广泛应用于集成电路制造、半导体显示、光纤通信等电子半导体领域以及能源化工、有色金属、机械制造等通用工业领域，具有明确且可观的市场前景。

长期以来，外资气体公司因技术壁垒、资本和人才优势垄断了国内集成电路制造、半导体显示等电子半导体产业的电子大宗气体供应。广钢气体凭借自主研发的核心技术以及多年的气体生产运营经验，形成了ppb级超高纯电子大宗气体的制备及稳定供应能力。其中，氮气作为保护气和环境气，为使用最广、用量最大的电子大宗气体。公司自主研发的“Super-N”系列超高纯制氮装置，可以稳定生产并持续供应ppb级超高纯氮气，能够满足集成电路制造对气体供应能力的严苛要求，突破了外资气体公司的技术壁垒。

值得一提的是，广钢气体是国内唯一一家同时拥有长期、大批量、多气源地氦气采购资源的内资气体公司。2021年，公司氦气进口量占全国总进口量的比例达到10.1%，为国内最大的内资供应商。同时，公司通过自主研发形成了超高纯氦气纯化技术、4K温区超低温储运技术、4K温区液氦冷箱冷却技术、氦气循环回收提纯技术、冷磁技术等，覆盖了氦气的完整供应链，形成了自主可控的技术能力。

本次募集资金扣除发行费用后，广钢气体将投入以下项目：

财务方面，于2020年度、2021年度以及2022年度，该公司实现营业收入分别约为8.67亿元、11.78亿元、15.40亿元人民币；同期，实现净利润分别约为2.63亿元、1.20亿元、2.38亿元人民币。

广钢气体存在“现场制气模式下，相关资产的经济效益与对应客户的经营状况直接相关，若客户履约能力恶化，可能导致资产减值”的风险。具体来看，现场制气模式下，公司与客户签订长期供气协议，并在客户现场或邻近场地建设制气装置，若客户履约能力恶化，公司相关资产的经济效益将低于预期，出现减值迹象。报告期内，公司已投产的河南骏化项目以及在建的湖州泰嘉项目出现因客户经营状况恶化，无法继续履约的情形。若公司未来现场制气客户的生产经营情况恶化，公司将面临现场制气收入下滑、相关资产减值的风险。