电报解读|捷佳伟创（300724.SZ）订单充沛，产能紧张，二季度毛利率提升

智通财经APP获悉，根据近期调研，公司订单很满，大部分是Topcon，Perc较少。产能比较紧张，预付款整体略高于此前的3331。二季度扩产延续了一季度趋势。预计今年国内Topcon下订单的产能3-400GW，明年随着新技术的演进还好有比较好的增量，对明年国内需求乐观，海外需求也在增加且公司能拿到大部分份额。

预计二季度开始毛利率会修复。

Topcon在生命周期早期，后续会持续升级，包括组件CTM提升，双面Poly，钙钛矿叠层等。双面Poly有两种技术路线，一种更适合现有的产线升级，另一种可以和钙钛矿叠层无缝对接。预计明年上半年公司会推出双面Poly的设备产品。PECVD比LPCVD更适合做双面Poly。

公司设备每年都会有小升级，光伏三年一次大的升级，五年一次迭代。双面Poly属于三年一迭代的范畴，预计会带来产线的更新需求。