ChatGPT“出圈”,概念股趁热

每个风口的出现,都带来了一波产业红利,而每个产业红利的背后,都隐藏着无数巨头企业梦寐以求想要抢食的发展先机。

每个时代,都有每个时代的产业红利。

从曾经的互联网、金融、地产、电商,到如今的新能源、短视频、直播带货、元宇宙……过去的二十多年,每个风口的出现,都带来了一波产业红利,而每个产业红利的背后,都隐藏着无数巨头企业梦寐以求想要抢食的发展先机。

近期,又有一个崭新的概念横空出世,在一二级市场也可谓引起不少躁动。

不用多说,想必大家也都知道,它就是ChatGPT概念,最近一二级市场的“耀眼明星”,凡是跟它沾边的概念股,股价都涨得“爹妈不认”。

A股市场中,1月30日到2月8日,海天瑞声股价涨超178%,云从科技涨超101%,而汉王科技则录得了8个涨停板,春节过后一天都不待歇地涨。

中概股市场中,寺库(SECO.US)2月6日录得单日上涨124%的惊人涨幅,知乎(ZH.US)2月7日录得单日上涨超30%涨幅,有道(DAO.US)则于2月8日盘前录得超30%涨幅。

而不少港股ChatGPT概念股们也于近期实现了不俗涨势。其中,2月7日,百度-SW(09888)大涨超15%,美图(01357)则涨超14%。

上述涨势,也不禁引起外界好奇——ChatGPT,这究竟是一个什么样的概念,竟然有如此上涨魔力?而它又究竟会带来哪些发展机遇?

ChatGPT出圈,企业入局

资料显示,ChatGPT是美国OpenAI公司于2022年11月30日推出的一款对话式AI模型,该模型使用一定的算法以及大量文本训练,只需向ChatGPT文字提出需求,即可让其完成回答问题、书写代码、创作文本等指令。

实际应用上,ChatGPT等文本AI可能帮助文本创造类行业完成智能内容生成,并一定程度上替代搜索引擎。

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(图片来源:东吴证券)

而ChatGPT一经推出便在人工智能生成内容(AIGC)领域上引起轰动——上线五天,就吸引了超100万用户。上线两个多月,月活用户就达到了1亿。这用户增长速度目前堪称是“前无古人”,要知道当年火爆的instagram用户数增长到1亿也用了两年半时间。

值得注意的是,它之所以这么火,主要在于ChatGPT功能强大,应用广泛,是潜在的蓝海。

智通财经APP了解到, ChatGPT目前仍以文字方式互动,而除了通过人类语言交互外,还可以用于相对复杂的语言工作,包括自动文本生成、自动问答、 自动摘要等在内的多种任务。此外, ChatGPT有望一定程度上替代搜索引擎。

与此同时,ChatGPT可以打开海量应用场景,功能覆盖各个板块,大致可分成生成应用和布局、搜索和数据 分析、程序生成和分析、文本生成、内容创作、一般推理和其他七部分。而基于其庞大的算力和算法分析,领域有望覆盖教育、科研、游戏、新闻等多重板块并有望持续拓展,市场潜力较大。

虽然 ChatGPT仍有改进的空间——当前偶尔可能生成不正确或荒谬的信息,以及可能会有违反伦理道德的答案,但其无疑是未来和现在非常具有想象力的黄金赛道。

鉴于上述发展机遇,全球不少明星企业也开始蜂拥入局,试图抢食ChatGPT“市场蛋糕”。

2月2日,微软宣布旗下所有产品将全线整合ChatGPT,还有消息指预计3月ChatGPT将内置于Bing搜索;2月7日,百度公司通过官方渠道回应了关于推出人工智能聊天机器人的传闻,类ChatGPT的产品名称已确定为“文心一言”,英文名为ERNIE Bot,预计今年三月完成测试并开放使用。

除此之外,谷歌母公司Alphabet也在近日表示,将为其搜索引擎和开发人员推出聊天机器人服务和更多人工智能,以应对微软ChatGPT的竞争。而国内搜索引擎另一头部企业三六零也在投资者互动平台表示,公司计划尽快推出类ChatGPT技术的demo版产品。

万亿市场规模,潜在的空前蓝海

对于大多资本与巨头来说,入局ChatGPT赛道,看中的无疑是ChatGPT概念背后的市场空间。

那么,ChatGPT概念背后的市场空间究竟有多大呢?

据悉,GPT系列实际上是AIGC的一种商业化方向,目前AIGC已经实现商业化的方向有AI写作、AI作图、AI底层建模,未来AI生成视频和动画领域有望快速商业化发展。此外, AIGC也被认为是继UGC、PGC/UGC之后的新型内容生产方式,有望解决PGC/UGC创作质量参差不齐或是降低其有害性内容传播等问题,有望在实现创意激发,提升内容多样性的同时降本增效,并大规模使用。

而GPT系列在升级增强AIGC能力的同时,也释放更多潜在市场空间——据Gartner《

2021年预测:人工智能对人类和社会的影响》 ,到2025年AIGC产生的数据将占所有数据的10%,而该比例在2021年不足1%。而量子位智库根据现有技术及需求成熟度预测 ,2030年AIGC市场规模将超过万亿人民币。

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(图片来源:东吴证券)

基于上,不难看出,与之相关的ChatGPT赛道不仅市场规模庞大,连发展速度也十分之快,可谓是名副其实的蓝海赛道。

而从小的视角来看,以OpenAI公司为例,2月2日,该公司宣布推出付费试点订阅计划ChatGPT Plus,定价每月20美元。付费版功能包括高峰时段免排队、快速响应以及优先获得新功能和改进等。虽然,OpenAI方面仍将提供对ChatGPT的免费访问权限,但付费背后的增长空间还是引起市场不少遐想。

据相关机构测算,基于1亿用户、每月20美元计算,ChatGPT年收入将超过200亿美元。同时,全球有超过10亿潜在用户可以从ChatGPT获得帮助,经估算,整个ChatGPT的市场规模就超过2000亿美元。ChatGPT如果收费模式获得成功,对于投资者而言,这将是巨大的利润前景。

要知道,美国《财富》杂志曾报道,2022年OpenAI公司的收入预计还不足3000万美元,净亏损总额则为5.45亿美元(不含员工股票期权)。而经此风口一吹,身价俨然翻了百倍不止。

此外,1月底,OpenAI公司与微软(Microsoft)还曾宣布扩大合作,微软将向该公司投资高达100亿美元,作为回报,未来几年该软件业巨头将获得 OpenAI的大部分利润。此次融资完成后,成立于2015年的OpenAI公司,目前估值已经高达290亿美元,相较于2021年估值140亿美元已经翻了一番。

如此造富故事之下,似乎也就不难理解为什么不少企业对这条赛道趋之若鹜了。

ChatGPT引领下,蕴藏哪些投资机遇?

庞大的市场空间,引起众多企业摩拳擦掌,这是无可非议的事。毕竟要想赚钱,就要去资金流向的地方。但对于二级市场的投资者而言,有哪些概念股值得关注?

目前来看,智通财经APP认为,在ChatGPT这一赛道上,主要有三条投资路线可以给予重点关注,即围绕算力、算法、数据AI产业这三条线,具体如下:

一是,AI处理器厂商,具备自研AI处理器的厂商可以为AIGC的神经网络提供算力支撑,AI处理器芯片可以支持深度神经网络的学习和加速计算,相比于GPU和CPU拥有成倍的性能提升和极低的耗电水平,受益标的则囊括寒武纪、商汤(00020)、海光信息等相关概念股。

二是,AI商业算法商业落地的厂商,原因是AI算法的龙头厂商在自然语言处理、机器视觉、数据标注方面都具有先发优势和技术领先性,相关受益标的有科大讯飞(可重点关注),汉王科技、拓尔思、海天瑞声、云从科技、格灵深瞳等。

三是,AIGC相关技术储备的应用厂商,比如AI绘画、AI音频、AI写作等细分领域厂商。相关厂商有望在降本增效的同时实现创意激发、提升内容多样性并打开海量市场,相关受益标的则有A股万兴科技、中文在线、昆仑万维等,港股百度(09888)、美图公司(01357)、阅文集团(00772)、;中概念知乎(02390,ZH.US)、网易有道(NTES.US)等。

可以看到,在ChatGPT的引领下,围绕上述三条投资路线,未来将会诞生出不错的投资机会。二考虑到该行业正处于发展初期,在资金的疯狂炒作之下,难免会藏有“鱼目混珠”之辈,建议投资者还是重点关注具有资金和技术优势的头部企业,这些企业在新兴技术的推动下预计将会率先实现规模效应。

比如,AI处理器厂商中,或可以关注商汤-W。该公司是国内领先的人工智能公司,其自主研发的AI基础设施SenseCore,实现了通过AI平台化赋能百业,商业模式类似MaaS。与传统的AI技术不同,商汤把人工智能的核心底层基础设施、软件平台和应用层打造成了一个通用的生态系统,可以被各种应用程序和服务轻松使用,而不需要对模型进行专门的开发。这种模型即服务的架构,可以帮助企业更快速地实现人工智能的价值。

AI商业算法中,则可以关注科大讯飞。科大讯飞为AI语音龙头,于2022年初正式发布了“讯飞超脑 2030 计划”,其目的是向“全球人工智能产业领导者”的长期愿景迈进。该计划是公司的 核心战略,目的是构建基于认知的人机协作、自我进化的复杂系统,即让机器人感官超越人类,具备自主进化的能力,打造可持续自主 进化的复杂智能系统,助力机器人走进千家万户。后续或将凭借技术实力,率先收割ChatGPT发展红利。

AIGC相关技术储备的应用厂商中,或可以关注互联网头部公司百度。据悉,目前百度已经在AIGC多个领域打出组合拳。图像方面,拥有文心大模型,不仅可以自然语言处理,同时还能生成修复图片。除此之外,百度还拥有创作者AI助理团、百度APP数字人计划等适用于AIGC多个领域的项目,后续或将凭借资金和技术优势,率先收割ChatGPT发展红利。

此外,美图、阅文、有道等具有相关AI技术的概念股也或可予以关注。比如,美图旗下App Meitu即具有AI绘画功能,同时在PC网页端,美图还有专门的AI开放平台,这些都是其竞争优势。而阅文目前已经有AI融入业务的尝试,比如,携手彩云科技完成30部AI翻译作品;携手微软推出AI赋能网络文学“IP唤起 方案”。有道则已投入到ChatGPT同源技术AIGC在教育场景的落地研发中,目前该团队正在AI口语老师、中文作文批改等细分学习场景中尝试探索,将尽快推出相关的demo版产品。

不过,文章的最后,也需要提醒一下,燥热的背后,也需要一些冷思考——投资者在关注ChatGPT风口的同时,也需要警惕资金炒作风险,警惕ChatGPT技术发展不完善、应用不及预期、AI基础设施不及预期等发展风险。

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