电报解读|微芯生物（688321.SH）：西达本胺联合PD1全球市场潜力巨大

公司现在主要销售西达本胺外周T淋巴瘤罕见病用药，Q1将公布大适应症弥漫大B淋巴瘤III期。

FIC降糖药西格列他钠已成功进入医保，放量在即，Q2将完成糖尿病一线联合二甲双胍III期临床。

下半年西奥罗尼小细胞肺癌国内III期、海外II期完成，已被CDE纳入突破性疗法。小细胞肺癌全球缺乏新药，市场空间巨大，具有出海BD潜力。

西达本胺海外伙伴HUYA与BMS合作，正在推进西达本胺联合黑色素瘤全球III期临床，2024年如成功将递交美国上市申请。

公司在2022ESMO会议公布研究者发起II期临床，西达本胺联合百济PD1一线治疗非小肺癌（N=19），ORR=73.7%，mPFS=13.8%，安全性可控。公司正在推进联合PD1/L1的非小一线、PD1耐药II期临床。

公司是科创板医药第一股，专注原创新药，在成长初期即保持盈亏平衡的稳健特点，2023年进入biopharma蜕变关键期，建议重点关注。

不考虑除权因素，公司前期回购均价41.22元（未复权），2.2日收盘价28.79元，距离回购价仍有较大空间！