Q4财报季来袭!美国银行业面临利润萎缩与经济逆风

由于银行储备应急资金以应对经济放缓对投行业务造成的冲击,美国银行业巨头们本周将公布的第四季度财报料将显示利润下降。

智通财经APP获悉,美国四大银行巨头——摩根大通(JPM.US)、美国银行(BAC.US)、花旗集团(C.US)和富国银行(WFC.US)——将于本周五公布最新的财务业绩。由于银行储备应急资金以应对经济放缓对投行业务造成的冲击,美国银行业巨头们本周将公布的第四季度财报料将显示利润下降。

根据Refinitiv的平均预测,上述四家银行加上摩根士丹利(MS.US)、高盛(GS.US),这六家最大的贷款机构预计将囤积总计57亿美元的准备金以应对不良贷款,这一数字较上年同期的23.7亿美元翻了一倍多。

以Betsy Graseck为首的摩根士丹利分析师在一份报告中表示:“由于大多数美国经济学家预计今年将出现衰退或大幅放缓,银行可能会将更为严峻的经济前景纳入考虑。”

美联储仍在收紧货币政策以抗击数十年来最高水平的通胀。物价上涨和借贷成本上升导致消费者和企业削减支出,当经济活动放缓时,作为经济中间商的银行的利润就会下降。Refinitiv的初步分析显示,上述六家银行第四季度的净利润预计将平均较上年同期下降17%。不过,银行等贷款机构仍有望从利率上升中获益,因为利率上升使它们能够向借款人收取更多利息。

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投资者和分析师们将关注美国银行业高官们的评论,并将其视为衡量经济前景的重要因素。近几周,许多高管警告称,商业环境更加严峻,这已促使企业削减薪酬或裁员。报道指出,高盛正着手进行其有史以来最大规模的裁员之一,该行已确定本周将裁员约3200人;摩根士丹利和花旗等银行也在投行业务大幅下滑后进行了裁员。

此前,利率上升扰乱市场,并导致处理并购和首次公开募股(IPO)的华尔街交易撮合者在2022年面临业务大幅下滑。Dealogic的数据显示,第四季度全球投行业务营收降至153亿美元,较上年同期下降逾50%。

消费者业务也将是银行业绩的重点之一。在疫情期间,强劲的就业市场和政策刺激措施支撑了家庭账户,虽然消费者的财务状况总体良好,但越来越多的人开始拖欠还款。穆迪投资者服务公司(Moody's Investors Service)金融机构集团高级副总裁David Fanger表示:“我们正在走出一个信贷质量异常强劲的时期。”

虚假账户丑闻和监管处罚的影响将继续拖累富国银行的业绩。在同意与美国消费者金融保护局就汽车贷款、抵押贷款和银行账户普遍管理不善的指控达成和解后,该行预计将计入约35亿美元的支出,这是该监管机构有史以来最大的一笔民事处罚。市场还将关注摩根士丹利和美国银行等银行是否将对埃隆·马斯克收购推特的130亿美元贷款进行减计。

数据显示,KBW银行指数在2022年下挫近28%之后,本月以来上涨了约4%。瑞信分析师Susan Roth Katzke表示,虽然市场情绪在2022年从充满希望急剧转向担忧,但一些大型银行可能会克服最可怕的预测,因为它们已摆脱了高风险活动。她表示:“在经历了10年的去风险之后,我们看到在整个周期中更具弹性的盈利能力。我们不能忽视基本面的力量。”

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