世界黄金协会:2022年全球黄金ETF总规模下降30亿美元

据世界黄金协会发布的数据显示,截至2022年底,全球黄金ETF持仓为3,473吨(约合2,030亿美元)。

智通财经APP获悉,据世界黄金协会发布的数据显示,截至2022年底,全球黄金ETF持仓为3,473吨(约合2,030亿美元)。2022年全球实物黄金ETF持仓量共减少110吨(流出约合30亿美元),较2021年同比减少3%。

北美和亚洲黄金ETF基金需求缩减幅度最大。在两只规模最大且流动性最强的基金SPDR Gold Shares和iShares Gold Trust主导下,2022年北美基金持仓下滑75吨(约合30亿美元)。北美地区年初表现抢眼,1-4月的黄金ETF总需求达188吨,但随后几个月里,收益率走高和美元走强对黄金造成了双重打击。COMEX管理基金净仓位也反映出同样的疲软情绪,2022年下半年一直在净多与净空仓位之间波动不定。

欧洲的黄金ETF需求截至11月前一直保持正向,但年末仓位还是较2021年同比下降了1%(减少15吨,约合9.43亿美元)。欧洲黄金ETF需求的相对弹性可能是由于该地区受到俄乌战争的影响更为直接,且市场对其经济增长前景的担忧也更加迫切。

亚洲基金流出21吨(约合10亿美元),主要原因在于中国基金持仓量的大幅下跌,其中只有部分被日本和印度基金的正向需求相抵消。与北美和欧洲不同,亚洲基金在2022年头几个月里并未出现需求激增的情况,因为本地金价的上涨引发了投资者的获利了结;

而中国市场的这一情况尤为明显:中国投资者在2022年的大部分时间里均选择了这种偏战术化的投资方式。此外,其他地区的黄金ETF基金2022年度持仓零星增加了0.2吨。

然而,低成本黄金ETF似乎实现了逆势而上:2022年此类基金的净需求为48吨。

2022年12月亮点

2022年12月,全球黄金ETF已连续八个月需求为负,全球持仓减少4吨(约合5.34亿美元)。但由于该月金价上涨了3%,黄金ETF流出/负需求的速度继续放缓。

自2022年4月以来,北美基金首次出现正需求(流入9吨,约合5.32亿美元)。但其他地区需求均为负,北美也就成了全球黄金ETF表现的唯一亮点。12月,欧洲基金流出14吨(约合10亿美元)。尽管本月欧洲央行放缓了加息步伐[8],但同时也强调应进一步调高利率以应对通胀。亚洲基金需求略有增加(流入0.8吨,约合4,500万美元)。其他地区基金持仓共小幅减少0.2吨(约合2,000万美元)。

2023年展望

展望未来,黄金表现可能会受到通胀和央行干预手段之间相互作用的驱使影响。各种有利和不利因素错综复杂,意味着黄金在未来12个月里的表现可能会和2022年的情况非常相似:稳中向好。但其前景仍充满较大的不确定性,极端结果出现的可能性仍然存在。

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