钜融资产：新能源行业短期负面因素偏多 看好疫后光伏需求回升

智通财经APP获悉，由元宇证券独家战略支持的中证金牛2022私募大赛于12月1日正式启动，赛事正如火如荼开展。近期不少参赛机构研究团队及产品主理人就市场走势和行业展望发表真知灼见。中海外钜融资产管理集团有限公司指出，短期新能源行业负面因素偏多。特斯拉上海工厂停产表明新能源汽车近期需求疲弱。此外，光伏组件排产大幅下滑，硅料产能过剩，价格暴跌，钜融资产看好疫后光伏需求回升。另外，风电招标持续高增。

具体来看，特斯拉上海工厂停产表明新能源汽车近期需求疲弱。12 月 25 日，据路透社报道，根据一份内部通知和两位知情人士的说法，特斯拉周六暂停了其上海工厂的生产，提前执行了之前的计划，即在 12 月的最后一周暂停工厂的大部分工作。路透社本月早些时候报道，这家电动汽车巨头计划从 12 月 25 日至 1 月 1 日暂停该工厂的 Model Y 车型的生产。这将是上海工厂本月削减约 30% 的计划产量的一部分。钜融资产认为，特斯拉上海工厂停产表明新能源汽车近期需求疲弱，对于新能源汽车板块近期依然持回避的态度。

光伏组件排产大幅下滑，硅料产能过剩。钜融资产指出，四季度起新增硅料产能进入实质性放量阶段，根据SMM统计9/10/11月国内多晶硅产量分别为7.6/8.5/9.3万吨，预计12月产量将达9.8万吨，可支撑约38GW的组件产出。与此同时，随着年底国内地面电站建设步入尾声以及欧洲等海外地区圣诞假期临近，短期内国内外终端需求均出现阶段性下行，据SMM预计12月组件排产仅为27GW，环比11月下行约20%，行业供需状况出现反转，硅料过剩已显现，价格有可能进一步暴跌。上周硅料\硅片\电池分别下跌5.2%，6.9%，8.7%。钜融资产看好疫后光伏需求回升。

此外，钜融资产表示，风电招标持续高增。具体数据上，本周开/中标1.7GW，陆上 1.7GW  （1.运达股份 500MW 2.国电联合动力 200MW 3.东方电气 600MW 4.明阳智能 190MW 5.三一重能 100MW 6.远景能源 100MW）。22年以来招标109.7GW，其中，陆上 85.3GW，海上 24.4GW；22年以来中标94.9GW，其中，陆上 66.8GW，海上 28.1GW。