传瑞信(CS.US)正向投资者寻求增资意向 拟彻底改革投行业务

智通财经APP获悉，据两名知情人士表示，瑞士信贷(CS.US)正在向投资者寻求增资意向，这是该行近七年来第四次与投资者接触。并且，该行正试图对其投资银行部门进行彻底改革。截至发稿，该股盘前跌逾6%。

知情人士表示，这家瑞士银行最近几周开始就此举与投资者进行沟通。该行目前正在讨论各种情况，包括大规模退出美国市场这一最激进的选项。

不过，目前尚不清楚投资者的热情有多高，而这家瑞士第二大银行在一系列丑闻后陷入困境，自2015年以来已经筹集了近120亿瑞士法郎(约合122.2亿美元)的资本，几乎相当于其当前的市值，这可能会降低投资者的兴趣。

消息人士表示，瑞信尚未做出任何决定，也未透露这家银行将寻求筹集多少资金。

瑞信一位发言人回应道：“我们已经说过，在公布第三季度业绩时，我们将更新全面战略审查的进展。在那之前对任何潜在的结果发表评论还为时过早。”瑞信第三季度业绩预计将于10月27日公布。

这位发言人还补充道：“瑞信不会退出美国市场。”

ZKB分析师Christian Schmidiger对此估计：“随着(证券化产品)部门可能被出售，且资产负债表风险降低，将有多达40亿瑞士法郎的资金用于即将到来的重组、财富管理的增长计划和股本积累。”

Schmidiger在一份研究报告中补充道，在瑞信目前市值约为123亿瑞士法郎的情况下，这将意味着“对现有股东股权的大幅稀释”。

据了解，去年，瑞信遭遇了一系列打击，包括向莫桑比克提供欺诈性贷款而被罚款，受Archegos破产的冲击，因与已倒闭的金融初创公司Greensill Capital有牵连而蒙受损失，以及因监视其高管而受到监管机构的指责。

在董事长Axel Lehmann发起的重组计划下，该行计划缩小其投行规模，将更多精力放在旗舰业务财富管理上。该行此前宣布了一年内的第二次战略审查，并于7月更换了首席执行官，聘请了重组专家Ulrich Koerner缩减投行业务，削减了逾10亿美元的成本。

但仅在过去的三个季度里，瑞信的损失就累计近40亿瑞士法郎。鉴于这些不确定性，该银行的融资成本飙升。德意志银行分析师8月份估计，瑞银的资本缺口至少有40亿瑞士法郎。

而出售其抵押贷款和其他贷款证券化业务可能可以弥补部分损失。消息人士表示，包括金融投资者、其他银行和保险公司在内，对这项业务有很大兴趣。一位专家估计其价值为10亿至25亿美元。

此外，其他规模较小的业务也可能被出售。

其中一名消息人士还表示，避免增资可能很困难。然而，与该行进行谈判的主要投资者对参与增资提出了苛刻的要求。与此同时，在最终决定战略的董事会成员中，对于削减投行业务的力度应达到何种程度的意见也存在分歧。

最后，消息指出，瑞信还在考虑裁员5000人左右，约占10%，作为削减成本举措的一部分。