Meta平台(META.US)首次发行债券 拟筹资100亿美元

作者: 玉景 2022-08-05 10:30:00
Meta首次发行债券的市场需求意外强劲,达到该公司计划发行规模的三倍。

智通财经APP注意到,Meta平台(META.US)是标准普尔500指数成分股中少数几家没有债务的公司之一,随着现金流和股价下跌,该公司将首次发行公司债券,并将筹集资金 100 亿美元。

据知情人士透露,这家社交媒体巨头的债券交易分四部分出售。此次发行的最长部分是40年期证券,收益率比美国国债高出1.65个百分点。据知情人士以及英富曼环球市场的消息,Meta首次发行债券的市场需求意外强劲,达到该公司计划发行规模的三倍。

该公司在借贷问题上的立场可能随着其业务状况的变化而改变。Meta刚刚公布了第一个季度收入同比下降的数据,原因是数字广告市场的不确定性,而数字广告市场多年来一直推动着该公司的增长。

Facebook和Instagram的母公司担心年轻人正在放弃其平台,转而使用字节跳动公司(ByteDance Ltd.)的TikTok。

股票回购

Meta平台债券销售所得资金可用于资本支出、股票回购、收购或投资等目的。彭博情报分析师表示,该公司更有可能将这笔资金用于大幅增加股票回购,并聘用和留住有才华的员工,而不是增加在元宇宙的投资支出。

Meta一直在用现金回购股票,该公司在今年第二季度回购了51亿美元的股票,根据上周发布的财报,截至6月30日,该公司有243亿美元可供回购。截至周三收盘,该公司股价已从9月份的高点腰斩逾一半,至168.8美元,这使得回购成本更低。彭博情报分析师Robert Schiffman表示,基于2022年的息税折旧摊销前利润共识,即使是发行大规模交易,Meta平台的杠杆率也将保持在1倍以下。

数据显示,Meta平台的现金储备较去年同期减少了236亿美元。这是同期标准普尔500指数非金融类公司最大的现金损失之一。

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尽管拥有大量现金储备,但Meta在科技行业的许多大型同行都以低利率大举借贷。数据显示,包括Meta在内,截至最近一个季度,标准普尔500指数成份股中只有18家公司没有未偿还的短期或长期债务(不包括租赁债务)。

知情者称,过去几个月 Meta 一直在筹备,最终它决定在 7 月末公布财报后正式发行。

年初时美国利率不确定,企业债市场比较低迷,现在开始复苏,这给 Meta 提供了很好的时间窗口。投资者希望美联储通过激进加息降低通胀能产生效果,于是纷分进入债券市场。

过去一个月,包括苹果(AAPL.US)和英特尔(INTC.US)在内的其他科技公司都借信贷市场上涨之机发行债券。这两家公司正在利用美国国债收益率在全年飙升后逐渐走低的机会,市场提供的一个相对稳定的时刻。

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标普全球评级给Meta发现的债券评级为AA-投资级,而穆迪投资者服务公司给Meta的评级为A1,相比前者下调了一级。

穆迪表示,“Meta获得A1发行人评级是基于其强大的信用档案,这反映了其平台品牌在社交网络领域的全球领先地位,并拥有广泛的用户基础。”

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