电报解读|维斯塔斯碳梁专利到期 碳纤维国产化20年拐点已至

Vestas碳梁专利到期引发了市场对碳纤维的关注。

风机大型化趋势下，碳纤维的应用是绕不开的话题：风机功率与叶片扫风面积（或者是叶轮直接的平方）呈正比关系，机构计算，8MW风机对应叶轮直径180m左右，10MW风机对应叶轮直径200m左右。叶片长度增加的情况下，对于叶片的刚度和重量提出更高的要求，根据美国桑迪亚国家实验室数据，当叶轮直接大于等于140m时，碳纤维的渗透率达到了55%。机构认为，未来海风主流机型在8MW以上的趋势下，碳纤维具备更广阔的舞台，10MW以上碳纤维应用基本全覆盖。

中国风电碳纤市场持续旺盛：风电叶片为碳纤维主要的下游应用领域，全球范围来看风电碳纤维应用占比约30%，中国范围来看风电碳纤维应用占比约40%。未来风电碳纤维需求持续增加，21年全球风电碳纤维需求量为3.3万吨，预计2025年达到8.06万吨，CAGR为25%，而我国风电叶片所需碳纤维占到全球的68%左右。

数据显示，全球应用于风电叶片的碳纤维2021年达到3.3万吨，预计2025年达到8.06万吨，CAGR为25%。

建投化工表示，风电是次要矛盾，核心矛盾是二十年的产业拐点出现。本质是伴随着技术升级特别是大丝束技术提高和成本降低，全球产业格局重新划分。从全球维度看，碳纤维未来5年的主要需求增量均来自中国，预计2025年中国市场占比会达到60-70%。本轮碳纤维需求爆发是风电为代表的新能源产业革命，而“十五五”则有望是大飞机国产化以及汽车产业链应用。

相关公司：

吉林化纤（000420.SZ）：公司积极布局原丝-碳丝-复材制品全产业链，有望成为民用大丝束碳纤维领域龙头企业。

光威复材（300699.SZ）：公司是专业从事碳纤维、碳纤维织物、碳纤维预浸料、碳纤维复合材料制品及碳纤维核心生产设备的研发、生产与销售的高新技术企业，拥有碳纤维行业全产业链布局。

精功科技（002006.SZ）：公司生产碳纤维复合材料装备，与吉林化纤系一起合作开启碳化设备国产化趋势。