IBM(IBM.US)财务状况引担忧 华尔街怎么看?

作者: 嘉靖 2022-07-19 22:04:24
IBM二季度财报显示该季度业绩超预期但下调了其自由现金流的预测,投资者产生对其财务指引的担忧。

智通财经APP获悉,IBM(IBM.US)二季度财报显示该季度业绩超预期但下调了其自由现金流的预测。截至发稿,股价在盘中交易跌超7%,因投资者产生对其财务指引的担忧。

美银分析师Wamsi Mohan指出,关于第三季度的指引“远低于共识”,大型机的推出、外汇逆风和Watson Health的出售均为该季度的收入和利润率带来增量逆风。

尽管如此,Mohan认为IBM的增长和自由现金流的改善正在取得进展,并重申“买入”评级,将2022年的盈利预期由601亿美元下调至597亿美元,将每股收益由9.66美元下调至9.22美元,同时也将目标价从160美元下调至155美元

展望未来,IBM表示,预计固定收入将持续个位数增长,其前部门Kyndryl将为销售额带来3.5%的增长,但外汇逆风将使增长率降低约6%。

BMO Capital Markets分析师Keith Bachman表示,IBM的季度业绩是“合理的”,但不足以让投资者开始新的头寸。2亿美元的外汇逆风对IBM来说影响重大,分析师对2023年的盈利预期进行了修改,同时也适度下调了对自由现金流的预期,并将目标价格下调至148美元。

IBM现在预计其2022年全年的自由现金流为100亿美元,处于其早期预测范围的100亿至105亿美元的底部。

对IBM股票持"卖出"评级的瑞银分析师David Vogt表示,大型机销售令人惊喜,但软件和咨询领域的“重大减速”是影响业绩表现的关键点。分析表明,有机增长已达到顶峰,同时IBM的市盈率在绝对和相对基础上都处于多年高点,对投资回报不利。

此外,花旗分析师Jim Suva对IBM的股票维持“中性”评级

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