工信部“跨行业跨领域工业互联网平台”根云平台显示,今年5月的工程机械开工率为67.15%,透过“挖掘机指数”发现,在一系列稳投资措施的带动下,国内不少地区的基础设施建设进度明显提速。
从6月第二周以来,部分省份工程机械代理商的意向订单在逐渐回升,主要是基建项目在逐渐开工。
近期专项债密集发行,到6月份已经发行了全年额度的80%,这部分资金用来偿旧+新开,工程机械在下半年有望实现连续多月的正增长。
前期股价反应了比较悲观的预期,由于基数和利润率,企业盈利也有望在下半年改善。
中长期产能周期向下,但是海外需求有效弥补了缺口,总量有望围绕30万台上下15%左右波动。
相关标的:宇通重工(600817.SH)、厦工股份(600815.SH)、山推股份(000680.SZ)、三一重工(600031.SH)、中联重科(000157.SZ)、徐工机械(000425.SZ)、建设机械(600984.SH)等。