概念追踪 | 麒麟电池发布在即 液冷板龙头4连板 哪些公司向“宁王”供货?(附概念股)

作者: 黄晓冬 2022-06-22 15:45:35
冷却板是热管理系统的核心部件,而铝热传输材料则是其加工的原材料之一。新能源视角下,铝热传输材料行业有望迎来量利齐升。

智通财经APP获悉,近日,宁德时代(300750.SZ)表示即将发布麒麟电池。据悉,麒麟电池在两块电芯的中间加液冷板,使相邻两块电芯的热传导降低,不会出现热失控,且液冷板具有缓冲作用,可极大提高电池寿命。受此消息影响,近期液冷板概念引爆,截至发稿,龙头松芝股份(002454.SZ)连续4天一字涨停。冷却板是热管理系统的核心部件,而铝热传输材料则是其加工的原材料之一。新能源视角下,铝热传输材料行业有望迎来量利齐升。相关标的:松芝股份(002454.SZ)、银轮股份(002126.SZ)、科创新源(300731.SZ)、飞荣达(300602.SZ)、银邦股份(300337.SZ)。

据悉,液冷板是液冷热管理系统中的关键零部件,液冷板通过冷却液在液流通道中循环流动传递走多余热量从而实现冷却功能,是液冷系统的关键部件。根据形状和结构的不同,液冷板可分为搅拌摩擦焊式、口琴管式、吹胀式和钎焊式等。其中,吹胀式成本低、换热效果、生产效率高,钎焊式在结构、重量和散热能力上具备一定优势。

目前,液体冷却是电动车主流冷却技术,同时,该技术也加速向储能领域渗透,冷却板是热管理系统的核心部件,而铝热传输材料则是其加工的原材料之一。

应用液体冷却技术的主要公司为宁德时代,结合公开信息,多家公司已经有相关产品供应宁德时代。松芝股份今日在互动易中回答相关问题时介绍,公司目前为部分车企的新能源汽车供应液冷板或液冷带产品。另外,银轮股份、科创新源、飞荣达、银邦股份等公司均有向“宁王”供货。

中航证券称,相较于燃油车,新能源汽车电池冷却板带来增量需求,预计2025年全球电动车冷却板市场规模约142亿元,对应电动车冷却板铝热传输材料需求约26万吨。新能源视角下,铝热传输材料行业有望迎来量利齐升。一方面,新能源领域应用在铝热传输材料占比提高,而这一趋势将伴随这冷却系统在电化学场景中重要性的提升得到强化,另一方面,上游原材料同质化,下游行业格局尚未成型,同时新增产能相对受限。

此外,储能液冷渗透率提升带来增量需求,GGII预测2025年国内电化学储能装机量有望超过50GWh,而截止2020年底仅为4.4GWh。

中信证券表示,随着新能源汽车快充加速落地、电池能量密度持续提升,对热管理提出了更高的要求:一、主动管理方面,热泵系统的冷却回路集成度提升,重要零部件如液冷板、管路、水泵等的性能和价值量有所增长;二、被动管理方面,防火隔热材料的应用价值量有望提升。

中信证券还认为,储能行业处于全球碳中和背景下的爆发周期,储能热管理行业有望乘东风迎来高增长。目前储能热管理较为成熟的技术路线为风冷和液冷,其中风冷在目前储能系统中占主流,液冷方案在未来渗透率料将不断上升。目前参与的公司包括生产空调、液冷板等工业温控设备的公司。电池作为电化学储能的核心部件,具有较大的热失控风险,因此从安全性角度看,储能热管理极具重要性。未来随着更多大功率储能项目落地,对液冷技术的需求将逐步增大。储能热管理参与者众多,具备较强的运营效率和成本优势的企业将有更大的优势。

相关概念股:

松芝股份(002454.SZ):目前主要在储能系统电池热管理产品上与宁德时代合作,并为部分车企的新能源汽车供应液冷板或液冷带产品。

银轮股份(002126.SZ):2019年8月19日公司公告获得的宁德时代订单为新能源液冷板产品。

科创新源(300731.SZ):子公司瑞泰克目前已成为宁德时代新能源电池液冷板的主力供应商。瑞泰克是国内少数能同时生产动力电池和储能系统吹胀式液冷板、钎焊式液冷板厂家之一。

飞荣达(300602.SZ):2021年12月,公司与宁德签订合作协议,其中非常重要的产品就是液冷板,合同金额36亿。

银邦股份(300337.SZ):2022年4月,与宁德签署合作协议,供货液冷板的上游材料。

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