隔夜美股丨美联储会议纪要助力美股盘中转涨 美债收益率回落 科技和零售股引领反弹

智通财经APP获悉，周三，美股低开高走，美联储5月纪要发布后涨幅扩大，道指尾盘转涨。科技和零售股引领反弹。对央行“收水”预期降温，欧美国债收益率回落，两年与10年期美债收益率创四周新低。美元从一个月低位反弹止步两日连跌，鹰派加息后新西兰纽元升至三周高位。供应紧张和北美夏季出行高峰期到来抬升需求，国际油价和欧美天然气齐涨。期金止步四连涨现货金止步五连涨，增长担忧继续施压伦敦金属，伦铜失守9400美元。

【美股】截至收盘，道指涨191.66点，涨幅为0.60%，报32120.28点；纳指涨170.29点，涨幅为1.51%，报11434.74点；标普500指数涨37.25点，涨幅为0.95%，报3978.73点。明星科技股多数上涨。Meta(FB.US)涨1.4%，亚马逊(AMZN.US)涨2.6%，苹果(AAPL.US)跌超1%后转涨，微软(MSFT.US)止跌转涨超1%，奈飞(NFLX.US)涨超4%，谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)微跌，特斯拉(TSLA.US)涨近5%，从去年6月来新低反弹。昨日暴跌43%的社交媒体Snap(SNAP.US)涨10.7%，但股价仍处于破发水平。半导体类股盘中由跌转涨，英特尔(INTC.US)止跌转涨超1%，AMD(AMD.US)跌2%后转涨1.6%，英伟达(NVDA.US)涨5%从一年新低反弹。百货商店股周三集体拉升，诺德斯特龙百货(JWN.US)涨14%，塔吉特(TGT.US)涨超4%，迪克体育(DKS.US)大涨近10%，柯尔百货(KSS.US)收涨近12%。

【欧股】德国DAX30指数涨0.63%，英国富时100指数涨0.54%，法国CAC40指数涨0.73%，欧洲斯托克50指数涨0.8%。

【亚太股市】日经225指数跌0.23%，韩国KOSPI指数涨0.44%，新加坡海峡时报指数跌0.48%，越南VN30指数涨2.98%，印度尼西亚雅加达综合指数跌0.44%，泰国SET指数跌0.06%，印度孟买30指数跌0.56%。

【外汇】衡量美元兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY周三最高涨0.6%，重回102关口上方，报102.03，此前较5月初所创20年新高下跌约3%。

【加密货币】主流加密数字货币多数反弹。比特币涨超1%，一度短暂上破3万美元整数位，以太坊也一度上破2000美元关口。

【黄金】COMEX 6月黄金期货收跌1%，报1846.30美元/盎司，止步四日连涨并从近两周高位回落。现货黄金日内最深跌超23美元或跌1.3%，一度失守1850美元整数位。

【原油】供应紧张、美国炼油活动激增和周末即将开启北美夏季出行高峰期，均推动油价上涨。WTI 7月原油期货收涨0.56美元，涨幅0.51%，报110.33美元/桶。布伦特7月原油期货收涨0.47美元，涨幅0.41%，报114.03美元/桶。

【基础金属】美元上涨以及担心经济增长放缓导致需求不振，伦敦基本金属连续两日多数下跌。LME期铜跌77.5美元，报9376美元/吨。LME期镍涨480美元，报26965美元/吨。LME期铝跌33.5美元，报2868美元/吨。LME期锌跌33美元，报3757.5美元/吨。LME期铅跌75.5美元，报2093美元/吨。LME期锡跌300美元，报34200美元/吨。

【宏观消息】

美联储公布会议纪要：积极收紧货币政策将为今年晚些时候提供“灵活性”。大多数美联储官员在本月的会议上一致认为，美联储需要在接下来的两次会议上以每次50基点的幅度加息，一系列的大幅紧缩行动将使决策者日后能在必要时灵活“换档”。美联储周三在华盛顿发布的5月3-4日会议纪要显示，“多数与会者认为，在接下来的两次会议上，每次升息50个基点可能是合适的。许多与会者预测，加快撤出支持性货币政策将使委员会在今年晚些时候处于有利地位，可以更好评估政策紧缩的影响，以及经济的发展形势能在多大程度上支持政策调整。”

欧洲央行：俄乌冲突加剧欧元区金融风险。欧洲中央银行25日发布的最新一期金融稳定评估报告指出，鉴于俄乌冲突导致能源和大宗商品价格上涨，欧元区通胀高企风险增加，欧元区金融稳定状况随之恶化。报告认为，市场脆弱性可能加剧。能源和大宗商品价格一直在高位波动，给相关产品的衍生品市场带来压力。如果欧元区增长前景进一步减弱或通胀显著高于预期，一些金融资产面临进一步调整的风险。报告表示，欧元区非金融企业正面临生产成本上涨和经济复苏前景更加黯淡的挑战，这可能增加企业违约风险，高负债企业和信用等级较低的企业可能面临更严格的融资条件。

美国4月耐用品订单量上升。美国商务部周三公布的数据显示，4月份耐用品预订量增长0.4%，一个月前的增幅被向下修正为0.6%。耐用品订单的增长反映了商用飞机、初级金属和机械订单的增加。数据显示，商业飞机预订量在上月下降后上升了4.3%。汽车订单在3月份激增后有所放缓。上个月，不包括运输设备的耐用品订单上升了0.3%。这些数据表明，企业正在坚持资本支出计划，因为它们寻求提高生产率，以减轻高通胀和劳动力市场紧张的负担。不过，在利率上升和经济活动预期降温的情况下，企业今年晚些时候是否会重新考虑目前的投资步伐，目前还不太清楚。

美国财政部禁止俄罗斯用美元还债。美国最终决定从华盛顿时间25日00:01起结束让俄罗斯能够用美元偿付债务的豁免政策;5月25日起不允许美国的银行协助俄罗斯政府偿付债务。这一决定可能会使俄罗斯陷入债务违约。俄罗斯定于星期五偿还大约1亿美元的外债。由于豁免的到期是意料之中的，俄罗斯上周开始转移资金，以赶在新的限制措施之前履行义务。俄罗斯曾表示，由于资金流向了支付代理机构，它的偿债义务已履行。但是，虽然美国的决定为向外国投资者支付债息增加了另一个障碍，但尚不清楚这是否足以使俄罗斯违约。

德国一季度经济避免陷入衰退。德国联邦统计局数据显示，德国第一季度季调后GDP季率终值为0.2%，预期0.2%，前值0.2%。德国第一季度未季调季度GDP年率终值为4%，预期4%，前值4%。德国统计局局长Georg Thiel表示:“尽管全球经济形势严峻，但德国经济在2022年伊始略有增长。”尽管家庭和政府支出基本保持在上一季度的水平，年初出口也有所下降，但投资帮助提振了经济。虽然物价上涨，但由于天气温和，建设投资比前一季度增加了4.6%，机械设备投资也增加了2.5%。德国政府在春季预测中表示，预计2022年的整体经济增速为2.2%。

英国央行货币政策委员会成员认为需要进一步收紧货币政策。英国央行首席经济学家、货币政策委员会成员Huw Pill表示，该行需要进一步收紧货币政策，以应对日益严重的通货通胀，但同时也担心过快的行动会为英国经济带来衰退风险。Pill认为，在英国脱欧和疫情的影响下，货币政策要从支持经济发展过渡到可能重回金融危机的状态，需要做更多的事情。 “我们不一定要采取一种极度紧缩的立场，但要采取放弃一些宽松政策，且更能反映通胀走高和劳动力市场趋紧这一事实的立场。”英国央行正在努力应对通货膨胀， 目前英国通胀率处于40年来的高点， 预计还会更高。此外，随着民众生活开支削减，英国经济预计将放缓。Pill称，这意味着如果该行行动太慢或太快，都会带来相应风险。

欧美国债收益率回落，两年与10年期美债收益率四周新低。市场对美联储“收水”预期降温，10年期美债收益率在美股盘中继续回落，在过去五个交易日有四天下跌，日内最深下行5个基点并一度失守2.71%，美股尾盘交投2.75%，刷新一个月低位。30年期长债收益率最深下行近5个基点，日低下逼2.92%，美股午盘后一度转涨并交投2.97%，但基本回吐5月全部涨幅。对货币政策更敏感的两年期收益率最深下行逾5个基点并失守2.47%，美股尾盘交投2.50%，维持2个基点的跌幅，也刷新一个月低位。

【个股消息】

博通(AVGO.US)收购威睿(VMW.US)交易有望周四盘前公布。据交易员称，博通收购威睿将以现金加股票的方式进行，最快将于周四开市前以每股140美元的价格对威睿进行估值，博通与VMware方面还未公布相关的消息。此外，周一的媒体推测，微软、谷歌、和思科可能也有意收购VMW。威睿计划于周四公布第一季度业绩。

英伟达(NVDA.US)Q2营收指引不及预期。英伟达周三盘后公布了2022年一季度财报，虽然其营收同比增长46%，达到82.9亿美元，但该公司对第二季度的营收指引为81亿美元，远低于分析师预期的84.4亿美元。英伟达表示，Q2营收不及预期的原因是俄乌战争和疫情封锁将导致销售额下降。此外，英伟达预计二季度GAAP和非GAAP毛利率预计分别为65.1%和67.1%，上下浮动50个基点。

Snowflake(SNOW.US)Q1亏损超预期。财报显示，该公司Q1营收为4.224亿美元，上年同期为2.29亿美元，市场预期为4.13亿美元;净亏损1.66亿美元，上年同期为2.03亿美元，市场预期为1.64亿美元;每股亏损0.53美元，上年同期为0.70美元，市场预期为0.51美元。尽管亏损超出预期，但该公司一季度产品收入仍同比增长了84%，达到3.944亿美元，截至本季度，其剩余履约义务为26亿美元，较上年同期增长82%。Snowflake预计其第二季度产品收入将在4.35亿美元至4.4亿美元之间，2023财年的产品收入将在18.9亿美元至19亿美元之间。

马斯克将收购推特(TWTR.US)的股权承诺总额提高至335亿美元。美国证券交易委员会(SEC)一份新的文件显示，马斯克将收购推特的股权承诺总额提高至335亿美元。据SEC的文件，5月24日马斯克又追加了62.5亿美元的股权融资，这使440亿美元交易中股权承诺的总额达到335亿美元。此外，马斯克正与推特创始人兼前首席执行官杰克-多尔西(Jack Dorsey)等其他投资者进行谈判，以帮助融资或将其股份展期以完成交易。

【大行评级】

Cowen：将诺德斯特龙(JWN.US)目标价下调至24美元，维持“与大盘持平”评级。

Loop Capital：将苹果(AAPL.US)目标价从210美元下调至180美元。

德银：将好市多(COST.US)的目标价从530美元下调至525美元，并保持“持有”评级。