RBC:估值已正常 上调黑莓(BB.US)评级至“与大盘持平”

作者: 庄礼佳 2022-03-21 20:35:12
加拿大皇家银行(RBC)将黑莓评级由“弱于大盘”上调至“与大盘持平”,维持目标价为7美元。

智通财经APP获悉,加拿大皇家银行(RBC)将黑莓(BB.US)评级由“弱于大盘”上调至“与大盘持平”,维持目标价为7美元。

分析师Paul Treiber指出:“我们相信,黑莓目前的估值更恰当地反映了该公司的短期基本面、机遇和潜在风险。”不过,该分析师也明确表示,黑莓目前仍处于复苏阶段,尚未走出困境。

此外,分析师还指出,黑莓目前的EV/NTM Revenue为4.1倍,低于其他网络安全公司的平均值8.2倍,也略低于该公司过去5年平均值4.5倍。

分析师表示,得益于在全球汽车市场的强劲表现,黑莓的物联网业务可能会继续增长;由于汽车软件内容的不断增加,黑莓在每部汽车上的平均售价将有所提升。另外,黑莓的网络安全业务仍面临挑战,每年经常性收入增长率仅为2%、净收入留存率为95%;不过,近期的营销和更新的产品表明,该领域的收入可能已经“稳定”。

今年1月,黑莓以6亿美元的价格将遗留专利出售给Catapult IP公司。分析师表示,此举“简化了黑莓的投资思路”,并将“大多数投资者认为是非核心的资产”进行变现。

受此消息提振,截至发稿,黑莓周一美股盘前涨4.27%,报7.33美元。

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