本文来自“Kevin策略研究”,作者:KevinLIU
截至本周四,根据EPFR(统计范围为上周三至本周三)和沪深港通最新公布的数据,我们总结本周的全球资金流向情况如下,供大家参考:
一、全球跨市场和资产资金流向:继续流出美股,日股流入增加;欧债流入放缓
首先,跨资产类别之间,本周全球资金继续流入债券和股票型基金,但流入规模均有所减少,主要受欧洲和新兴市场股债流入规模放缓的拖累。具体而言,分市场来看:
股市方面,本周全球资金继续流入新兴市场(规模基本减半,本周流入12.2亿美元 vs. 上周21.9亿美元)、发达欧洲(规模大幅扩大,本周流入25.1亿美元vs. 上周38亿美元)和日本市场(规模增加,本周流入17.4亿美元vs. 上周10.6亿美元);同时美股市场延续流出,但有所缓解(本周流出37.3亿美元 vs. 上周流入48.4亿美元)。
债市方面,本周全球资金继续流入新兴市场(但规模同样大幅缩小,本周流入8亿美元 vs.上周14.2亿美元)、美国(规模增加,本周流入29.2亿美元vs. 上周25亿美元)、日本(规模略减,本周流入3796万美元vs. 上周4100万美元)和发达欧洲债市(规模骤降,本周流入3亿美元vs. 上周15.8亿美元)。
二、中国市场资金流向:流入规模减少,离岸A股ETF转为净流出
本周EPFR统计的全球资金继续流入中国股票型基金(含A、H和红筹),但规模相比上周明显缩减(本周流入4300万美元 vs. 上周5.5亿美元)。同时,资金继续流入香港市场,规模基本持平在1.23亿美元,因此中国/香港股票型基金合计流入规模缩减至1.7亿美元(vs. 上周6.8亿美元)。
另一方面,从香港离岸上市的追踪A股市场的ETF基金的资金流向来看,截至本周四,继上周流入3.1亿美元,创2016年6月以来的最大单周净流入后,本周热情明显降温,转为小幅净流出。
三、沪深港通资金流向与持股比例:南向资金回暖、大幅流入银行;北向则转为净流出
南向交易方面,截至本周四,沪市港股通净买入65.8亿港币,规模较上周明显扩大;深市港股通净买入19.4亿港币,因此沪深两市南向净流入85.2亿港币,日均净流入21.3亿港币,较上周日均11.4亿港币明显增加。
个股层面,根据十大成交活跃个股的资金流向情况统计来看,本周南向资金继续大举流入银行(汇丰控股,46.1亿港元)和保险(中国平安,3.8亿港币);但流出软件服务(腾讯,1.5亿港元)、房地产(碧桂园,2.3亿港币)、以及部分汽车(吉利汽车,4.6亿港币)。
南下资金持股比例上,截至本周四的持股比例与上周四的数据相比较(但需要考虑T+2结算因素),东方海外国际的持股比例增加了1.22%,东江环保、允升国际和新华制药的持股比例也均有所上升;不过,浙江世宝的持股比例下降了2.15%,丽珠医药、京城机电、神州租车的持股比例也均有所下降。
北向交易方面,截至本周四,沪股通净流出7.7亿人民币,深股通净买入0.8亿人民币,因此北向资金合计净流出~7亿人民币,日均净流入1.7亿人民币,逆转了前几周的流入态势。
个股层面,根据十大成交活跃个股的资金流向情况统计来看,本周资金流入美的(3.3亿人民币)和贵州茅台(1.7亿人民币),但明显流出青岛海尔(4.1亿人民币)、建设银行(3.1亿人民币)、五粮液和海康威视。
(编辑:肖顺兰)