智通A股机构动向参考(01.13) | 破位不用太悲观

作者: 智通财经 2022-01-13 19:22:02
美国的加息预期提升,导致市场走势艰难。把很多的逻辑又推翻了,特别是赛道股会更加艰难,不过,也不用太悲观,港股市场依然稳健,A股也没有多大的下跌空间。

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【大盘综述】

市场就是这么诡异,昨天还艳阳高照,今天就凄风冷雨。看下笔者昨日所言:“市场的反弹更多的是连续下跌之后的一次修正,预期不能打得太高,年前的大环境决定了资金的思路以超跌反弹为主。”

这种行情太难做了,标杆贵州茅台(600519.SH)居然破位下跌超4个点。原因是外资减持。11月大量减持招商银行和阿里巴巴后,海外第三大中国股票基金又大举减持了贵州茅台。据报道,瑞银旗下的瑞银(卢森堡)中国精选股票基金11月减持了7.52%的贵州茅台(600519.SH)持仓,进入12月,该基金继续减持贵州茅台,截至2021年12月31日,该基金持有贵州茅台的股份数较11月底减少12.40%。这个很正常,人家是2018年买的,怎么卖都是大赚。有看跌的也有看涨的,桥水基金投资研究主管:看涨中国债券和股票。因为中国向市场增加流动性,相比之下,全球其他地方开始加息。

另外一个比较闹心的是总龙头九安医疗(002432.SZ)订单落地本来一字板好好的,没想到盘中出现了炸板,虽然后面回封了,但这就导致了情绪不稳,都害怕后面会被杀下来,因此像雅本化学(300261.SZ)、龙津药业(002750.SZ)、翠微股份(603123.SH)、顾地科技(002694.SZ)尾市纷纷炸板,这个原因也和沪指跌破了半年线有关,因为破位下行之下,市场的风险偏好会降低,那么接力的意愿就会减弱,主力持有的信心也不足,出现抢跑就很正常了。

元宇宙的龙头湖北广电(000665.SZ)也受到惊吓,盘中一度有抵抗,但尾市大幅杀跌。不过美盛文化(002699.SZ)及创维数字(000810.SZ)的异军突起对该板块又在续命,所以说这个板块每天都活跃,但就是个股很难把握。

持续发酵的是预制菜这个板块,龙头得利斯(002330.SZ)连续一字,国联水产20CM涨停,西安饮食(000721.SZ)、春雪食品(605567.SH)、海欣食品(002702.SZ)、 同庆楼(605108.SH)等均再度涨停,新面孔是全聚德(002186.SZ)。从疫情的角度来看预制场只能说是一个触发因素,而后面的逻辑是目前预制菜已经占到了很大市场份额,特别是那些做外卖的,还有比较多的连锁店咖啡厅等等,这个很方便,都不需要厨师,但味道就不要想了,或许是存了一年以上的东西,商家无非是省成本和省时间,其中的推动力量就是资本在里面起到了关键作用,有人投就有人做。在大城市什么成本都高,预制菜有资本加持应运而生。

国务院印发《十四五“数字经济发展规划》,涉及优化升级数字基础设施、充分发挥数据要素作用、大力推进产业数字化转型、加快推动数字产业化、强化数字经济安全体系等。早盘资金攻击了5G新基建方向,富通信息(000836.SZ)、瑞斯康达(603803.SH)涨停,数字货币方向也发酵,随着数字人民币app上架应用市场,逻辑在不断强化,神思电子(300479.SZ)20cm,金财互联(002530.SZ),不过龙头翠微股份(603123.SH)、亚联发展(002316.SZ) 出现炸板。

美国的加息预期提升,导致市场走势艰难。把很多的逻辑又推翻了,特别是赛道股会更加艰难,不过,也不用太悲观,港股市场依然稳健,A股也没有多大的下跌空间。

【北向资金流向】

北向资金全天净流出-5.85亿元,买入的品种主要集中在有色、电力及锂电池类。重点品种如下图:

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【热门板块分析】

国务院发布《“十四五”数字经济发展规划》(简称《规划》,这是我国数字经济领域的首部国家级专项规划。2020年, 我国数字经济核心产业 GDP 贡献度达到 7.8%。核心产业中,数字制造业和服务业得到快速发展,数字技术应用进一步深化,互联网平台、电子商务、互联网金融以及数字媒体产业更为活跃,信息基础设施建设也进入了全球领先位置。《规划》指出,“十四五”期间,数字经济将转向到深化应用、规范发展、普惠共享的新发展阶段。该阶段,要初步完成数据要素市场建设,提升产业数字化和数字产业化水平。到2025年,数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10%,并进入全面扩张期;到2035 年,数字经济将迈向繁荣成熟期,数字经济发展基础、产业体系发展水平位居世界前列。《规划》强调加快农业、水利、工业、商务、物流、金融、能源等领域数字化转型,对重点行业数字化转型提出了明确要求。其中,“加快金融领域数字化转型”中提出“稳妥推进数字人民币研发,有序开展可控试点”。2022年1月4日,数字人民币(试点版)在多个APP应用市场开放下载。目前,数字人民币试点区域包括深圳、苏州、雄安、成都、上海、海南、长沙、西安、青岛、大连及冬奥会场景(北京、张家口),运营机构包括国有六大银行(中、农、工、建、交、邮储)以及招商银行、网商银行和微众银行等九家银行。数字人民币试点的持续推进,将带来金融领域数字化转型的新的市场需求。

楚天龙(003040.SZ):目前正为北京冬奥会积极准备数字人民币硬件钱包等相关产品 。

御银股份(002177.SZ):转让参股公司花都稠州银行10%股权。

博彦科技(002649.SZ):荣获"2021年度中国ICT行业科技创新优秀奖" ,以科技力打造金融线上新体验。

【机构龙虎榜】

同庆楼(605108.SH):多主力现身龙虎榜,机构买入898万元,买二是知名游资的席位买入1501万元,当日净买入1523万元,该股今日跳空高开,强势连板涨停,预计有溢价。

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基本面分析:公司前三季度实现营收11.21亿元,同比+37.01%;实现归母净利0.80亿元,同比-25.29%。目前,同庆楼在全国12座城市,布局了近60家大型直营门店,员工人数达5000人,名师大厨上千人,拥有成熟的研发体系和完善的供应链。

公司食品事业部诞生于2020年疫情下的自救探索, 2020年在合肥投资近亿元建立 18000 平方米的现代化食品加工厂,通过中央厨房完成集中品控、规范化包装并全过程冷链配送。2021年上半年,公司食品事业部完成团队建设、产品研发定标、OEM工厂合作及线上线下销售体系建立。

五大系列新品重磅推出,同庆楼自热饭打头阵:公司推出臭鳜鱼料理包系列、名厨名点系列、名厨菜系列、自热饭系列等。 目前几大系列产品已完成测试和定型并进入全面量产阶段。集团餐饮品牌及员工保证研发,中央厨房保证供应:1)同庆楼食品与其餐饮主品牌同源、同宗、同频,依托同庆楼“中华老字号”百年口碑,围绕餐饮经典菜品精心匠造。2)截至2021年上半年已经上线4条标准化生产线,主要产品包含:臭鳜鱼(带调料包)、香肠、酱肉、速冻小笼包、速冻大肉包、牛肉酱、鲜虾酱、多款名厨菜等。

渠道布局线上+线下保证销售,新营销助力自热饭爆品打造:1)线上已进驻天猫平台且拥有自建网上商城及微信小程序,线下还将进驻商超及适时发展经销商渠道。2)目前,同庆楼自热饭系列积极进行线上视频营销,有望推动其成为下一个网红畅销产品。

公司承接婚宴、宝宝宴等业务,三胎政策将带来新的需求增量,预计业绩将从明年起逐步释放。公司通过采取积极扩店, 在食品业务持续发力,加强原材料成本管控等诸多措施, 有望提升未来的盈利能力。

【机构调研】

奥康国际(603001.SH):近期获平安基金、永赢基金、湘财基金、太平基金等机构密集调研。

基本面分析:公司旗下拥有奥康、康龙等自有品牌和斯凯奇(SKECHRES)、彪马(PUMA)两个代理品牌,2020年奥康品牌价值达212.51亿,蝉联中国鞋业品牌价值榜首。公司拥有千石、瓯北、重庆三大制造基地与一个智能物流中心,产品通过直营或经销渠道销售至全国各地,截至21Q3,公司在国内共有线下门店2540家。21Q1-3营收21.34亿同增36.9%,归母净利润0.45亿元同增385.9%。分品类看,21H1男鞋营收8.85亿同增56.4%,占比提升至58.2%,主要得益于公司新战略重新聚焦于男士皮鞋;分品牌看,21Q1-3主品牌奥康营收13.42亿同增41.0%;分渠道看,线上营收持续增长,21Q1-3占比提升16.7%。

专注打造“更舒适的男士皮鞋”。公司携手君智制定未来十年战略目标和未来三年快速增长计划,借助战略落地、渠道拓展、形象升级、运营升级和政策激励五大动作,聚焦主流人群,主打“舒适男鞋”核心战略。公司不仅对营销的推广、品牌的形象、渠道的优化等方面进行加码,更是对产品品质方面作相应提升,公司近期推出的四大舒适系列产品(微空调系列、呼吸系列、万步系列、云朵系列)也以黑科技助力赋能。

重点聚焦奥康品牌、男士皮鞋品类。新产品价格带由原来的700以下提升至600-1200元之间,定位中高端商务时尚,以35岁以下年轻消费者为目标客群。此外,精简做深SKU,缩减门店大面积的铺货,有效提升库存管理。对于消费者体验方面来说,产品聚焦及呈现可以带来更好的服务体验。

持续整合渠道资源,迭代升级线下门店形象。21Q3部分门店完成换新升级,店面设计更加专业、舒适、简约,SKU数量精简,强调“男士皮鞋”元素及特性。2021年10月首家旗舰店于宁波开业,当日销售额突破27万,男鞋销售增长1700%,均价同比增长48%。公司计划2年内完成线下门店升级,提升购物中心店态占比,彰显品牌调性提升。

公司深耕男士皮鞋行业,持续加大科技研发投入、产品技术创新与品牌营销建设;2021年公司携手君智咨询,致力于打造“更舒适的男士皮鞋”,全面提升产品舒适度、时尚感与科技感。

申明:本栏目所有分析仅为分享交流,并不构成对具体证券的买卖建议,不代表任何机构利益,同时可能存在观点有偏颇情况,仅供参考。各位读者需慎重考虑文中分析是否符合自身定状况,自主作出投资决策并自行承担投资风险。

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