大摩:上调Oatly(OTLY.US)评级至“增持”,目标价下调至14美元

作者: 卢梭 2021-11-18 21:28:50
摩根士丹利将Oatly评级由“持有”上调至“增持”,但对该公司目标价有所下调。

智通财经APP获悉,摩根士丹利将Oatly Group AB(OTLY.US)评级由“持有”上调至“增持”,但对该公司目标价有所下调,该行将目标价由20美元下调至14美元。在此之前,Oatly股价在过去六周内已下跌约35%。

摩根士丹利分析师Dara Mohsenian表示:“需要明确的一点是,我们对评级的提升更多地与公司股价从高点回落近70%有关。在我们看来,跌幅显然过于夸张,较低估值一定程度上表明市场认为该公司当前成长性较弱,但营收方面仍然有机会取得较低幅度增长。”

Mohsenian及其团队指出,Oatly的问题似乎更多地与暂时的生产/供应链进度延迟和中断有关,而不是潜在的消费者需求。

展望未来,Mohsenian及其团队仍然认为Oatly未来能够实现稳健的营收增长,并预计到2023年营收年复合增长率将达到60%,2025年以后的长期增长率将达到较低的两位数百分比。

他们认为有吸引力的燕麦牛奶产品带来的强劲增长和Oatly的市场份额增长预期将支持Oatly的业绩增长故事。

截至发稿,Oatly盘前涨4.45%至9.860美元。

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