多家投行对Facebook(FB.US)前景乐观,高盛称要改改估值法了

作者: 庄礼佳 2021-10-26 19:54:59
对于近期面临多种不利因素的Facebook交出的这份成绩,多家投行仍对该股持积极看法。

智通财经APP获悉,周一美股盘后,Facebook(FB.US)公布了其2021年第三季度财务业绩。对于近期面临多种不利因素的Facebook交出的这份成绩,多家投行仍对该股持积极看法。

财报显示,Facebook三季度营收290.1亿美元,不及预期的295.79亿美元;其中广告收入同比增长33%至282.8亿美元,市场预估289.9亿美元。净利润为91.94亿美元;每股收益为3.22美元,高于市场预期的3.19美元。

此外,三季度每日活跃用户人数(DAUs)平均值为19.3亿人,同比增长6%;月度活跃用户人数(MAUs)为29.1亿人,同比增长6%。

以下为Facebook公布财报后的各投行观点:

摩根大通分析师Ronald Josey维持Facebook“跑赢大盘”评级,目标价由425美元下调至400美元。该分析师表示,Facebook第三季度业绩“好于预期”,广告收入增长33%得益于该公司在广告工具上的持续投资;但该公司在第四季度将面临苹果隐私变更、供应链和疫情等不利因素。此外,分析师还表示,Facebook多年来在商业领域的投资正在产生收获,同时该公司也正在短视频应用Reels、AR/VR和元宇宙等领域发力。

花旗分析师Jason Bazinet维持Facebook“中性”评级,目标价365美元。该分析师表示,鉴于Snap上周公布的第三季度业绩逊于市场预期且表现不佳,对Facebook“预期更为低迷”,因此Facebook股价在公布财报后小幅走高并不令人意外。他指出,Facebook三季度营收低于预期,第四季度营收指引也低于华尔街预期。

Piper Sandler分析师Thomas Champion重申Facebook“中性”评级,目标价385美元。该分析师指出,Facebook三季度的营收和息税折旧摊销前利润(EBITDA)略低于预期,且四季度业绩指引也低于该行预期,预计该公司将受到苹果隐私变更、宏观方面的不利因素以及疫情的负面影响。此外,该公司的2022年运营支出指引较此前预期高出100亿美元,分析师称“这是对元宇宙的一笔重大投资”。分析师还表示,该公司500亿美元的股票回购计划是“令人鼓舞的”,总的来说,这份财报展示出了“适度的积极结果”。

巴克莱分析师Ross Sandler维持Facebook“增持”评级,目标价由430美元下调至420美元。该分析师表示,Facebook三季度的营收和EBITDA比市场普遍预期低2%和4%,第四季度的业绩指引虽然略低,但仍高于买方预期。分析师认为,该公司在面对苹果隐私变更及其他宏观因素带来的艰难局面方面做得很好。

高盛分析师Eric Sheridan重申Facebook“买入”评级,目标价由455美元下调至445美元。该分析师指出,面对“一系列负面新闻、以及投资者对公司运营趋势潜在不利因素的担忧”,Facebook在财报电话会议上强调了几个关键因素,包括在安全、内容审核和未来增长计划方面的投资。分析师认为,Facebook似乎比人们更好地缓解了数字广告方面的不利影响;随着对Facebook Reality Labs的支出,该公司管理层预计2021年将出现100亿美元的运营亏损。分析师表示,该股应该开始采用类似于Alphabet和亚马逊在前几年转型时采用的分部加总估值法,同时,股票回购计划“将对当前的股价水平起到支撑作用”。

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