拒绝拉闸限电？美国大搞电网改造，投资缺口达万亿！哪些潜力股值得关注？

近期，随着限产、限电以及部分商品价格的大幅上涨，“能耗双控”成为市场讨论的热点话题。

不仅中国在推行“能耗双控”，大洋彼岸的美国也在力推可再生能源，力争2035年实现无碳发电。而且受近年来频遭极端天气等自然灾害的影响，大规模停电事件时有发生，充分暴露了美国的国家电网的脆弱性，急需大量投资改善提升，可想而知，美国现有存量配网电力设备的更新，必将是巨大市场。

01 美国电力市场分析

根据美国土木工程师协会(American Society of Civil Engineers)的数据，到下一个十年结束时，美国电网将面临3380亿美元(约合人民币22000亿元)的投资缺口。

一直主打“绿色新政”的拜登政府对电力领域表达了重点关切。拜登强调了消纳新能源的电网——他还计划用1000亿美元建设一个更有弹性的电网，倡议对风力、太阳能和其他可再生能源项目的税项优惠政策延长10年，要求更多电力来自低碳能源，还真有点搞“电力新基建”的样子。

02 投资机会大盘点

对于那些想在电网改造中寻找投资机会的投资者来说，有2只基金跟踪了整个行业，下面就来详细分析一下：

除了上述的一些电网改造ETF，还有一些就的电网改造概念股也非常值得关注：

对于寻求更专业化投资的投资者来说，一个选择是Itron Inc (ITRI.US) 。该公司提供先进的计量基础设施，通过持续的数据流帮助公用事业公司更好地理解消费实践。有了这些信息，公用事业公司可以提高运行效率并增强电网的可靠性。

今年3月，Itron的股价创下历史新高，但此后已下跌逾30%。今年8月，由于零部件限制，该公司未能实现季度预期，股价在一天内暴跌26%，管理层预计这种情况将持续到2021年和2022年。

不过，分析师Raymond James在该股下跌后将其评级从“跑赢大盘”上调至“买入”。尽管供应链瓶颈可能是近期的不利因素，但该公司表示，市场需求依然强劲。

以Ben Kallo为首的分析师8月在一份客户报告中称:"我们认为ITRI是最好的纯智能电网公司，对于那些想要投资能效、智能电表和网络等长期趋势的投资者来说，强烈推荐该公司股票。"

还有一些公司制造硬件和软件，将可再生能源真正投入电网。这是通过逆变器来实现的，SolarEdge (SEDG.US) 和Enphase Energy (ENPH.US) 是制造这些专业逆变器的公司之一。由于可再生能源类股普遍走软，这两家公司的股票今年以来均下跌了两位数。但研究公司KeyBanc最近表示，Enphase即将出现反弹。

"我们看好微型逆变器业务，Enphase公司在该业务中占有相当大的市场份额，并处于有利地位，"该公司称，同时将该股评级定为“增持”。

摩根士丹利(大摩)表示，对于那些对专注于某一特定技术(无论是太阳能、风能、氢气还是电池存储)持谨慎态度的投资者而言，瞄准设备制造商可能是更安全的押注，这是工业市场的一个大趋势，我们预计大量资金将追赶这一趋势。大摩指出，Hubbell (HUBB.US) 和伊顿 (ETN.US) 是其中的最大受益者。

另外一个电网相关领域也存在机遇——提供软件即服务。艾默生电气 (EMR.US) 、霍尼韦尔 (HON.US) 和江森自控 (JCI.US) 等公司与公用事业公司合作开展建筑管理系统等项目，帮助商业建筑管理其能源需求。

投资银行Cowen的分析师指出，投资者应该保持长线投资，而不是想着快速获利。电力网络的转变不会在一夜之间发生，这将是一个数十年的过程，提供缓慢而稳定的增长。

本文编选自微信公众号“美股情报局”；智通财经编辑：玉景。