智通每日大行研报丨金风科技(02208)获安信国际唱好 里昂首予长城汽车(02333)“买入”评级

智通提示：

安信国际称，金风科技(02208)上半年净利为18.5亿元，同比增长超45%，认为公司是全球领先的风机整机制造商，推荐投资者关注。

安信国际称，预计比亚迪股份(01211)2021年业绩前低后高，下半年随着车型继续放量，规模效应增强，利润弹性大。

大摩称，上调复星医药(02196)今年至2024年间的盈利预测2%至9%，并相信市场对新冠诊断及疫苗的需求能够带动盈利。

小摩上调太平洋航运(02343)2021-23年盈利预测45%，预计公司或迎来行业超级周期，相信有利的供求关系将持续至2022-23年。

安信国际：金风科技(02208)风电场业务发展顺利 风机大型化趋势明显

安信国际称，金风科技(02208)2021年上半年净利润为18.5亿元人民币，同比增长超45%。2021年内预期公司风机交付容量不少于10GW，明年预期风机交付量达到12GW。该行认为公司是全球领先的风机整机制造商，积极推进风电场建设，推荐投资者关注。

上半年，公司自营风电场新增权益装机302MW，转让资产规模273MW。至6月底，公司自营风电场规模达5619MW。公司自营发电场，按装机容量分部，31%位于华北地区，30%位于华东及南方地区。期内风电产利用小时同比增19%至1392小时，发电量同比增长28%至49.2亿度。业务发展顺利，分部毛利同比增长32%至27.8亿元。该行预期公司风电场建设规模将保持年均1.5~2GW，并将部分项目出售获益。

安信国际：维持比亚迪股份(01211)“买入”评级 目标价上调至340港元

安信国际称，预计比亚迪股份(01211)2021年业绩前低后高，下半年随着DM-i及海洋系列等车型继续放量，规模效应增强，利润弹性大。

8月公司汽车销量约6.9万辆，同比增长87%，21年前8月累计汽车销量约37.3万辆，同比增长64%。8月新能源乘用车销量6.1万辆，同比增加332%，本年累计销量26.1万辆，同比增加205%。8月公司新能源销量占比已达89.6%，产品结构不断优化，燃油车加速出清。

美银证券：维持中国飞鹤(06186)“买入”评级

美银证券认为，中国飞鹤(06186)面对行业挑战相对有防守性，因此投资评级维持“买入”。报告提到，在竞争加剧的环境中，执行力至为重要，而中国飞鹤已证明其继续达至市占率增长的能力，主要是受有效的客户获取，及严格控制分销成本所推动。

长城汽车(02333)获大行一致唱好 目标价最高看至56港元

里昂：首予长城汽车(02333)“买入”评级 目标价56港元

里昂称，预测长城汽车(02333)2021-23年净利润率为6.4%/5﹒9%/6.8%，公司越野车业务是推动利润快速增长的关键，预期坦克SUV销售将令公司盈利在2023年翻倍。

该行指，长城汽车的A股年初至今累升65%，而H股只上升27%，认为其过往强劲的效率改善表现以及其坦克SUV的前景将会反映在H股股价上。

建银国际：维持长城汽车(02333)“优于大市”评级 目标价升28.4%至46.1港元

建银国际称，提高长城汽车(02333)FY22F/23F盈利预测12%/15%以反映对中国整体汽车市场的乐观态度。

长城汽车在皮卡和越野SUV市场展现出了精巧的设计和工艺。该行预计2021-23年新一轮自主品牌升级将借助中国乘用车市场的上升趋势以及全球电气化的趋势盈利。新车型，包括炮、弹和坦克系列，已经在长城汽车的价值链上移，要求更高的平均售价和更好的利润率前景。长城汽车继续扩大产能以实现其销售目标。四家工厂的初始产能将在2022年开始贡献产量，并帮助公司在2023-25年实现50至100万辆的销售目标。

大摩：予复星医药(02196)“与大市同步”评级 目标价升9.4%至61.3港元

大摩称，上调复星医药(02196)今年至2024年间的盈利预测2%至9%，主要由于诊症和医院服务收入增加，以及营运开支比例下降。

报告中称，公司业务几乎涵盖中国医疗的所有行列，随着研发投资增加，生产管线持续改善，公司与德国药厂BioNTech(BNTX.US)有新冠疫苗合作协议，相信市场对新冠诊断及疫苗的需求能够带动盈利。

小摩：维持太平洋航运(02343)“增持”评级 目标价升47.6%至6.2港元

小摩称，预计太平洋航运(02343)或迎来行业超级周期，相信有利的供求关系将持续至2022-23年。上调其2021-23年盈利预测45%，目标价自4.2港元升至6.2港元，为行业内最高，以反映商品需求，相信公司在上半年盈利创新高后，下半年将会取得更强劲表现。

该行指，在终端需求广泛增加的支持下，乾散货运市场持续增长，波罗的海指数及其分子数小灵便型指数皆升上十年高位。另外港口挤塞情况也会进一步令供应更紧张，而环保要求也将令航运经营速度下降及更多船只报废，进一步减少供应。