Evercore：受益于FAAMG网络类支出强劲增长，基础服务提供企业有望迎来爆发

智通财经APP获悉，投行Evercore的最新调查显示，超大规模的企业级客户网络类支出正在强劲增长，这也对相关基础服务提供商产生明显的积极影响。

据该行调查显示，美国核心超大规模公司(FAAMG)的网络类资本支出在第二季度增长约41%，5家公司在此方面都表现出强劲增长。

Evercore预计，超大规模企业的数据中心资本支出同比增长约18%。亚马逊(AMZN.US)数据中心的资本支出增长了7%，在设备库存消化期，服务器支出是其主要支出；该行预计随着亚马逊开始升级周期并开放新的数据中心区域，其支出将在2022年再次实现增长。

与此同时，Facebook(FB.US)和微软(MSFT.US)也在大力升级网络设施。Facebook的支出增长了21%，其升级周期为200G。服务器支出持平，因为该公司近几年一直专注于升级网络基础设施。

微软的网络类支出增长了21%;Evercore分析师Amit Daryanani写道:“随着400G新时代开启，我们将在今年下半年看到其支出进一步提升。”

虽然谷歌(GOOG.US)的支出低于预期，但Evercore预计未来应该会增加，因为谷歌也即将结束设备库存消化期。

Evercore指出，Facebook和微软进入升级周期的支出将成为Arista Networks(ANET.US)业绩大幅增长的关键驱动力。这两家公司带来的销售额在Arista Networks2020财年的总销售额中占35%的比例。

同时，预计亚马逊库存消化期将在2022年结束，这对Ciena科技(CIEN.US)也是一个积极因素，亚马逊带来的销售额占其2020财年总销售额的22%，未来业绩有望迎来强劲增长。

持续的支出增长也有利于Vertiv(VRT.US)，20-25%的销售额为超大规模企业，Evercore表示从其股价走势也能看出市场早已嗅到全面增长的气息；瞻博网络(JNPR.US)的业务敞口同样宽阔，FAAMG的销售额约占其2020财年总销售额的20%。

股价走势图来源：富途

至于思科(CSCO.US)，Evercore表示该公司没有披露其销售敞口，但该行指出，随着云计算变得越来越重要，相关硬件必不可少，思科将继续处于有利地位。