智通港股开市掘金(06.16) | 河南煤矿停产引发供给紧张 时代天使(06699)上市引发热度

文/万永强(智通财经研究中心总监)

【今日头条】

1、6月15日晚间，郑州煤电(600121.SH)公告称，针对近期河南省内发生的煤矿生产安全事故，河南煤矿安全监察局、河南省工信厅等多部门下发文件要求，近日郑州所有正常生产建设兼并重组、地方主体煤矿，一律实施停产整顿;正常生产建设的省属以上骨干煤炭企业矿井，一律实施停产整顿，大力开展重大灾害治理工作。公告称，郑州煤电旗下6对生产矿井均在郑州市辖区，也在停产整顿之列，已按要求停产。

点评：此次停产时间由企业按照自身情况决定，河南大范围停产导致焦煤供给竞争加剧。其它省份暂无类似停产的情况，这对于有产能的企业而言构成利好刺激，如兖州煤业(01171)、中煤能源(01898)。

2、时代天使(06699)将于6月16日正式于港交所挂牌上市，昨日于辉立暗盘交易场中开报330元，较招股价高90.75%。最新报332元，较招股价高91.91%。以现价计，不计手续费，每手200股，账面赚31800元。另外，该股于耀才暗盘交易场中最新报325元，较招股价高87.86%;于富途暗盘交易场中最新报344.8元，较招股价高99.31%。

点评：主营口腔隐形矫正器的时代天使(06699)，成香港今年第二“火爆”IPO，在零售市场获2079.16倍认购，一手中签率仅1.5%。机构预计公司20210-2023年净利润分别为2.2亿元、3.1亿元、4.2亿元，同比增长48.6%，38.6%，34.3%。给予公司2021年5.2-5.8倍PEG，对应市值470-524亿人民币，即约为573-640亿港币。这个品种相对稀缺而且是龙头，预计在弱势中反而会更加追捧。

【大势研判】

恒指调整有几个原因：1，G7之后北约峰会均发出不和谐声音，另外，在美俄首脑会谈前夕，双方的动作不断，美国对俄罗斯的新一轮金融制裁正式生效。投资者担心双方会升级，进而影响到金融市场。2，本周美联储议息会议没有落地之前，各种可能性都有，提前规避风险。

市场热度较高的主要是提到的汽车类，龙头比亚迪股份(01211)再度上涨，产业链如经销商广汇宝信(01293)、智能转向的浙江世宝(01057)被带动。

特步国际(01368)被高瓴加持，强化了奥运这条线，如李宁(02331)、波司登(03998)、安踏体育(02020)。赛道股医美及景气度高的海运类维持强势。

市场主动杀跌主要是提前释放风险，今日看市场的修复情况，重点关注煤炭、AR类，新股时代天使(06699)预计会有较高热度。

【热门板块解析】

据中国证券报，华为将于 6 月 17 日召开 5G+AR 峰会，届时将联合全球运营商、管制机构、合作伙伴、媒体、分析师等共商 5G+AR 布局与展望，共促 5G+AR 生态繁荣。

点评：华为 AR 创新平台具有多种 AR 开放能力，包括但不限于 AR 视觉定位、AR 视觉导航、AR SLAM、AR 虚实融合、AR 远程协作等能力。在5G的支撑之下，AR的应用将得到较大的拓展，同时，分辨率的提升也在不断提到客户的观感体验。主要品种为光学龙头的舜宇光学(02382)。

【公告点睛】

1、智通财经APP讯，华宝国际(00336)发布公告，于2021年6月15日，公司(作为借款人)与一家银行执行融资协议。贷款人将向公司提供额度约为人民币9.84亿元的贷款融资，自实际放款日(待双方另行落实)起计，为期24个月。

点评：消息面上，铂德近日发布声明称，因受产能限制，本公司新品GloFish小黄鱼当前只能满足合作渠道商海外市场，目前没有在国内上市的规划。市场人士认为，该款小黄鱼电子烟由铂德和云南中烟联合出品，是中烟出品的首款电子烟，对电子烟行业是确定性的大幅增强。华宝国际和中烟有合作关系，同时华宝也在进军HNB，获得融资后，将加速推进公司在烟草行业的布局。

2、智通财经APP讯，基石药业-B(02616)公布，基石药业与辉瑞双方将在大中华地区在c-ros oncogene 1("ROS1")阳性晚期非小细胞癌中共同开发劳拉替尼("lorlatinib")，此项在中国即将开展的ROS1阳性肺癌的关键临床研究将是lorlatinib在该靶点的全球首次关键性研究。这是继去年基石药业与辉瑞达成战略合作后，双方合作的进一步深化。基石药业在辉瑞众多的优质肿瘤管线中选择了该潜力巨大的资产，将弥补亟待满足的临床治疗需求。

点评：Lorlatinib是一种具中枢神经系统穿透力的针对ROS1及间变性淋巴瘤激酶的第三代酪氨酸激酶抑制剂。凭借其在CROWN研究的乐观临床数据，lorlatinib近期获美国食品药品监督管理局批准，用于一线治疗经FDA批准的检测方法确认为ALK阳性转移性NSCLC的成人患者。辉瑞也在中国开展lorlatinib针对ALK阳性肺癌的多项临床研究，并于2021年3月递交治疗ALK阳性晚期NSCLC患者新药上市申请。

3、智通财经APP讯，大家乐集团(00341)发布公告，截至2021年3月31日止年度，该公司实现收入67.14亿港元，同比减少15.68%，股东应占溢利3.59亿港元，同比增加387.72%，基本每股收益0.62港元，建议派发末期股息每股28港仙。

公告称，集团获得中国内地及中国香港政府因应疫情提供的宽免及资助合共6.39亿港元，包括中国香港政府保就业计划资助共4.87亿港元，该资助全数用作支付员工薪酬。

点评：公司尽管是受到了政府补助才取得相对较好的业绩。不过还是要看到基本面在改善，如集团迅速调整产品组合及营运以适应“新常态”，同时采取措施提高生产力及效率，包括严格控制成本、整合人力资源，以及加快新科技应用，争取更多外卖自取及外卖速递业务。比较好的是中国内地业务自疫情初期大规模封城后已经恢复。集团将进一步拓展大湾区的门店网络。

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