大摩:下调苹果(AAPL.US)Q3 App Store增长预期至11%,维持目标价161美元

作者: 赵锦彬 2021-05-06 07:00:55
摩根士丹利Katy Huberty表示,在分析了App Store于4月份后的数据后,预计苹果App Store在第三财季的增长速度将低于预期。

智通财经APP获悉,摩根士丹利Katy Huberty发表报告表示,在分析了App Store于4月份后的数据后,预计苹果(AAPL.US)App Store在第三财季的增长速度将低于预期,不过,该分析师对其长期前景仍未改变。

Huberty表示,维持App Store长期盈利预测不变。不过,预计Apps Store将在第三季度同比增长11%,低于此前预计的19%。

另外,Huberty维持对Q3服务业务其他部分的盈利预测。因此,在下调了App Store的盈利预期后,目前该分析师对服务业务在第三财季的总营收预期为164亿美元,略低于此前预期的169亿美元,但该数字仍较市场预期高出140个基点。

该分析师补充道,其对App Store的预测主要基于Sensor Tower的初步数据。基于这一数据,Huberty认为,4月份App Store的净营收同比增长16.2%,达到203万美元。这标志着该项服务的增速较3月份的24.5%有所放缓。

Huberty对此写道:“虽然我们此前曾预计,4月份的增幅将比3月份有所缩窄,但App Store净营收的放缓速度比我们预期的要快。”

该分析师指出,在此期间,App Store在西方市场的增速有所放缓,但在东方市场却出现反弹。然而,尽管总体增速放缓,但App Store的货币化程度仍继续在创下历史新高,而这主要是由游戏应用所推动的。

最后,Huberty表示,尽管对苹果App Sore的盈利预测进行了调整,但其对苹果12个月的目标价161美元仍保持不变,因为苹果服务业务的扩张抵消了这一降幅。

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