一季度明星私募调仓全览:景林抄底上海机场,高瓴两笔定增浮亏!

作者: 符亚威 2021-05-05 20:23:57
目前,A股上市公司2021年一季报已基本披露完毕,前十大流通股东有哪些机构进出也已一目了然。智通财经...

目前,A股上市公司2021年一季报已基本披露完毕,前十大流通股东有哪些机构进出也已一目了然。智通财经app梳理了景林、高瓴、高毅、宁泉、淡水泉五家明星私募的仓位变动一览。可以发现,一些私募基金一季度的仓位变化不小,或许可以给我们带来投资借鉴。

景林资产:新进上海机场和深圳机场

上海机场和深圳机场都是机场股,其中上海机场跌幅近34%,深圳机场则微涨超3个点。此前统计公募一季报数据时,可以看到,张坤在一季度则退出了上海机场。上海机场一季度十大流通股东中,上海景林资产管理有限公司-景林优选私募基金位列第六大股东,持有9966129股。可以确定景林资产是今年一季度上海机场暴跌中抄底的。因为截至2020年四季度,上海机场第十大股东持股门槛为9018534,彼时景林尚不在上海机场前十大流通股东之列。深圳机场一季度前十大流通股东中,上海景林资产管理有限公司-景林丰收3号私募基金位列第五大流通股东,持有13753276股。截至2020年四季度,深圳机场第十大流通股东持股门槛为4722900股,彼时景林尚不在深圳机场前十大流通股东之列。

此外,电子股方面,景林新进苏州固锝、蓝思科技,减持大华股份。

点评:

4月28日晚间,上海机场公布一季报,公司业绩由盈转亏,报告期实现营收8.66亿元,同比下降47.05%;归母净利润亏损4.36亿元,上年同期盈利8058万元。已经连续4季度亏损。

而深圳机场4月14日发布消息,4月6日至4月8日,公司接待景林资产等4家机构调研。

而在4月23日的“第六届中国金长江私募基金发展高峰论坛”上,景林资产合伙人蒋彤在现场圆桌讨论环节表示,总体来看,今年经济与公司基本面都是非常强劲的,看赛道、天花板与公司的运营效率,优秀的公司是不少的,所以调整之后,对市场的信心比较强,从走访的许多家公司来看,未来增长是非常强劲。由此可见,景林资产买入上海机场、深圳机场的逻辑是抄底“后疫情”时代,机场运营头部企业的复苏。

高瓴资本:定增华大基因、比亚迪股份浮亏

2021年1季度,高瓴资本及其子公司新进成为A股伊利股份、安图生物、华大基因的前十大流通股东,参与东方雨虹定增,减持了长城汽车。在港股市场上,高瓴资本则通过定向增发买入比亚迪股份。根据公开信息,高瓴资本以定增方式入局了:比亚迪股份(港股)、华大基因和东方雨虹,其中东方雨虹的投资在4月份落地,因此未能在一季报中体现出来。

以4月30日收盘价计,比亚迪股份和华大基因两笔定增浮亏。

不过,高瓴资本是否是2021年1季度买入的伊利股份和安图生物存疑。

在wind数据中,我们可以看到,2021年1季度,伊利股份第十大股东的持仓门槛低至42463512股。这也使得持有44843719股的高瓴资本跻身为第八大股东。而事实上,我们发现,从2015年中报至2020年年报,始终不低于44843719股(2021年1季报中第八大股东高瓴资本的持股数)。因此,理论上,高瓴资本有可能是在2015年下半年至2021年1季度中任意某个时间买入的伊利股份,但因为持股规模始终未进入前十大流通股东,所以一直没有在公司业绩报告中披露,直到2021年1季度,其他股东减持,导致前十大流通股东的持股门槛降低,高瓴资本的持仓才“浮出水面”。安图生物同理,从2019年年报至2020年年报,安图生物第十大流通股东的持股数始终高于1335971股(2021年1季报中第九大流通股东高瓴资本旗下公司的持股数)。

详细查询方法见智通财经的另一篇文章:高瓴资本一季度到底买了哪些股票?

截至2021年4月30日收盘,港股比亚迪股份股价为167港元,以高瓴资本225港元的定增价计,浮亏25%。

截至2021年4月30日收盘,华大基因股价为129.23元,以高瓴资本145元的定增价计,浮亏12%。

点评:

高瓴资本2021年1季度的两笔定增都浮亏了。定增因为有折价,被部分机构或大佬视为“打折入场”的机会。那么现在,抄底高瓴的时候到了吗?

港股公司比亚迪股份发布一季报称,1-3月,该公司实现营收人民币(下同)409.9亿元,市场预期116.44亿元,去年同期196.79亿元,同比增加108.31%。归属于上市公司股东的净利润2.37亿元,同比增长110.73%。

不过,该业绩并不算太靓丽,因为2020年一季度的情况非常特殊,如果以2019年的数据为基准,2021年一季度比亚迪净利润较2019年的7.5亿出现了较大幅度的下滑。

此外,在2021年一季度的营收中,比亚迪电子占到了近一半的份额达到198.9亿元,净利润达到了8.08亿元。这样粗略测算的话,比亚迪汽车、电池及其他业务亏损约2.94亿元。

那么,高瓴资本真的要“套牢”在比亚迪了吗?

未必,1-3月比亚迪累计售车104145辆。其中,新能源汽车1-3 月累计销量为54751辆,同比增长 146.72%,新能源车的销量已经开始超过燃油车。比亚迪一季度热销车型仅比亚迪“汉”一款,DM-i超级混动系列车型于3月底才陆续上市,尚未贡献增量。市场猜测,是受到一季度新能源车“缺芯”影响,比亚迪产能没有被充分利用。因此,或许要等到二三季度,比亚迪业绩才能放量。高毅:三大明星经理齐齐买入医药

冯柳:

高毅资产明星基金经理冯柳的产品出现在25家公司的前十大名单,持股市值超300亿。

一季度,冯柳新进成为5支个股的前十大流通股东,分别是博迁新材、南微医学、华熙生物、北鼎股份、铂力特。

新进了博迁新材,成为第三大股东,值得注意的是,一季报显示,除了冯柳,睿远傅鹏博、景顺长城杨锐文旗下基金均在博迁新材的前十大流通股东行列。

冯柳增持康缘药业、上海家化、人福医药。

季报中首次有所减持海康威视,但目前持仓市值依旧有136亿。减持康弘药业、大华股份。

此外,冯柳还参与了万达电影的定增获限售股,一季度已进入前十大股东名单。

邓晓峰:

邓晓峰一共出现在36家公司前十大名单中,持股总市值102亿。

新成为前十大流通股东的股票包括:资源股锡业股份、天山铝业、西部材料、中金黄金;医药股兴齐眼药、爱博医疗、开立医疗。另外:新进电子板块长阳科技,汽车零部件公司旭升股份。

增持了紫金矿业、贝瑞基因、长信科技,增持化工股利安隆、派克新材

减持了合盛硅业、迈克生物和军工股钢研高纳。

孙庆瑞:高毅资产旗下孙庆瑞,一季度新进了通策医疗、容百科技和公牛集团。增持了松井股份。

点评:

从一季度变动看,三位基金经理都非常青睐医药股。这也是公募基金一季度的动作。

据国泰君安统计,今年一季度基金大幅增配了医药行业,医药行业配置比例呈现反转上升趋势。具体看,一季度主动型基金的医药生物配置比例为14.86%,较去年第四季度环比大幅上升1.23个百分点(大幅超配4.74%)。二级行业中主要增仓来源于医疗服务行业,一季度配置比例高达5.06%。

兴业证券4月19日的研报认为:虽然在后续的医疗器械,生物医药的集采品种范围上可能还会有变化,但我们预计不会对医药板块产生较大的影响。展望未来,仿制药品种中选集采,较大幅降价后以价换量,转为低毛利率品种为企业贡献少量利润将逐步成为常态,除少数壁垒较高、竞争格局较好的品种外,大部分仿制药可能都将经历这个过程。

宁泉新进华能水电宁泉新成为大亚圣象、中新集团、兆驰股份、华能水电、可立克、洲明科技、合肥城建、鲁北化工前十大流通股东。减持的利亚德和梅花生物。

点评:

今年涨幅较高的是华能水电,这是培育云南水电支柱产业和实施“西电东送”、“云电外送”的核心龙头企业,市值已过千亿。减持的利亚德和梅花生物,今年以来涨幅不错,分别有12.42%和24.03%的涨幅。

淡水泉:止盈洁美科技,坚守北大荒

淡水泉一季度退出洁美科技前十大流通股东。

洁美科技公司是一家专业为片式电子元器件(包括被动元件、分立器件、集成电路及LED)配套生产电子薄型载带、上下胶带、转移胶带(离型膜)等产品的企业。

淡水泉旗下4只基金都持仓北大荒,没变。

点评:

洁美科技今年涨幅超19%,最新市值123亿。淡水泉于2020年一季度首次出现在洁美科技的前十大流通股东行列,截止2020年末,洁美科技涨幅为17.27%。

淡水泉旗下基金目前一共持有2987万股北大荒,按照最新股价计算,持有北大荒市值为4.49亿。北大荒今年以来跌幅较大,超21%的跌幅。


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