未来三个月美股或暴跌？4000万美元巨额期权交易押注风向生变

本文来自“JT²智管有方”。

美国股市近期风平浪静、岁月静好。然而，周四美国期权市场的大规模交易似乎风向有变，未来三个月美股或现波动性大幅上升。

据Reuters，周四(4月9日)的交易数据显示，一名或多名交易员押下了约4000万美元的赌注，押注芝加哥期权交易所波动性指数(VIX)将在7月中旬突破25，升至40。

波动性指数周四收于16.95，为2020年2月20日以来的最低收盘点，当时冠状病毒大流行吓坏投资者并扰乱全球金融市场。

报道称，从周四上午10点开始的两个小时内，有人押注VIX指数将在7月份升至25-40的区间，交易员似乎进行了几笔大宗交易，总共购买了月20万张看涨期权合约。

要使该交易有利可图，波动率指数需要在7月中旬之前升至25以上。

鉴于基于期权的指数往往在股市动荡时期出现大幅反弹，这种交易可能代表着股市的看跌前景。

得益于强有力的经济复苏前景和美国政府的倾力支持，美国股市近期屡创新高。截至今年3月底，标普500、道琼斯工业平均指数和纳斯达克综合指数均连续第四个季度上涨。

但是涨的越狠，风险就越大。美银首席股票和定量分析师Savita Subramanian在近日的一份报告中指出，目前周期股反弹、疫苗、刺激措施等因素已被市场消化，市场的狂热情绪是该行对市场前景维持中性的一个关键原因。该行卖方指标(SSI)连续第三个月上涨，从上月的59.2%升至59.4%，位于10年高点，是2007年5月以来最接近反向抛售信号的一次。而在2007年5月份之后的12个月里，标准普尔500指数下跌了7%。

但争议的另一端总是不乏乐观派。摩根大通首席执行官杰米·戴蒙乐观地认为这场大流行病将以至少持续两年的美国经济反弹而告终。他在致股东信中称股市估值“很高”但目前的水平是合理的。

（智通财经编辑：庄礼佳）