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智通港股解盘(1.13) | 上行势头减弱 重新审视货币政策

2021年1月13日 19:07:06

文/万永强(智通财经研究中心总监)

周二恒指的上涨一度让市场产生牛市的错觉,但现实依然比较残酷,上涨时候的缩量现在看来确实不是太好的事情,往往一致性看好的情况下,市场就容易翻车。今天早盘两度拉升都未能成功,预示着对于上行缺乏足够的信心。截止收盘,恒指报28235.6点,跌0.15%,成交金额2021.3亿港元。

大金融的表现对大盘举足轻重,昨日解盘就提到了这一点。尤其是券商股作为市场的风向标,今天未能延续升势,出现这种走势笔者一点都不感到意外,看下昨日解盘所言:“券商的逻辑是基于踏空心理的增量资金选择的方向。只是还不能无脑去怼,因为毕竟还不是炒大牛市的逻辑,作为一个正常的周期性个股去炒相对靠谱”,今天已经充分验证。不过,毕竟券商股是有不少资金进去了,而且券商的业绩相对于其它很多行业而言,还算是不错的,因此,如果调整下来,依然是值得关注的一个方向。

金融股之所以不敢发力,和预期发生变化有关,昨日央行公布的社融数据显示出信用扩张的拐点又到了,接下来15日观察央行的具体动作,如果再度出现一定的信号,那么春季行情的力度将大打折扣。

近期笔者反复提到机构抱团问题,对于这个问题的看法,机构也有很大的分歧,比如说对于新能源汽车,前面有基金经理认为估值太高,需要警惕风险,而另外有人认为没有泡沫,还可以继续嗨。对于这些观点,笔者还是昨日的观点,任何的抱团都会有瓦解的时候,只是时机的问题和是否有更值得抱团的品种出现。另外,谁的资金多掌握了主动谁说了算。

从当下的情况的来看,至少有一点是明确的,那就是分歧已经出现了。抱团筹码的松动已经在显现。比如说消费类的品种,“水茅”农夫山泉(09633)有调整的迹象。注意市场在转向高低切换,1月金股蓝月亮集体(06993)顺利破顶,韧性十足。JS环球生活(01691)、九毛九(09922)这类还没有创新高的品种也被市场挖掘。

如果说昨日的券商已经承接了不少的资金,那么今天中字头的品种吸金也相当的严重,中国中车(01766)、中海油(00883)、中石化(00386)、中车时代电气(03898)、中国铁建(01186)、中国交建(01800)、中国中铁(00390)等大市值品种成交超过了百亿。其中中国中车在前几日就重点提到过,其逻辑就是基本面的改善明显,11月份至12月份签订了一批总价值为222.6亿元人民币的新合同,本身年报业绩就给力,加上一季报业绩提前锁定,因此市场就有了充分的炒作理由。

行业方面依然保持高景气度的就是海运板块,美国零售协会调高了对21年前5个月美国集装箱运输进口量的预测。波罗的海干散货指数环比/同比增长17.6%/107.8%至1,606点,大型船舶市场坚挺。预计21年1季度持续强劲的集装箱运输市场将继续支持集运公司的股价表现。龙头中远海控(01919)、中远海发(02866)继续表现坚挺,另外中集集团(02039)也处于箱顶的位置,破顶的概率较大。

对于年报预期较好的工程机械板块也集体上涨,据中国工程机械工业协会统计,12月纳入统计的25家挖掘机企业共销售挖掘机3.15万台,同比增长56%;其中国内2.73万台,同比增长59%;出口0.42万台,同比增长44%。重点品种中联重科(01157)、潍柴动力(02338)、中国重汽(03808)、1月金股三一国际(00631)。

个股方面,1,富智康(02038)和鸿腾精密(06088)盘中均出现异动。有消息称,吉利控股集团与富士康将成立一家合资公司,为第三方汽车企业代工,双方很快将签署正式协议。难怪富智康近期不断出现连续的回购,看来早已知道消息。今天巨量成交估计底部资金赚了不少。

2,国美零售(00493)今日跳空上涨11.46%,“国美”App更名为“真快乐”,产品从过去的电商App更换定位为娱乐社交的购物App。这并非国美第一次将注意力投注在社交电商产品上,同时也是继2020年6月,国美创始人黄光裕假释后,国美的首个大动作。按照其以前的股性而言,该股一般发动后都会有一段持续的上涨,目前才1元的股价,怎么看都会折腾点水花出来的,可留意。

恒指在经过了连续上冲之后,再度缩量显示出进攻端出现了疲惫,市场会重新审视货币政策方面的影响,业绩靠谱的相对会坚挺。

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