智通港股解盘(11.13) | 复杂多变环境下的市场机会有哪些?

作者: 智通财经 2020-11-13 18:53:11
尽管外部环境复杂多变,恒指跌破了5日均线,但总有个股挺身而出维持局面,淡定看待涨跌,抓住核心品种才是硬道理。

文/万永强(智通财经研究中心总监)

对比A股沪指的跌幅,港股走势算是超预期了,恒指开盘就跌破了昨日智通财经解盘说的26085点,但尾市的回拉凸显了市场的顽强。截止收盘,恒指微跌0.05%,报26156.9点,成交金额1514.1亿港元。继续处于缩量状态。

为何说是超预期呢?因为今天出了好几个利空。据《环球时报》消息,美国发布了行政令,阻止美国投资公司、养老基金和其他机构买卖中企的股票,包括中国电信、中国移动、中国铁建等等,今天这些股票开盘就大幅低开,最终跌幅还比较大。前几天这些品种是护盘的,今天成了砸盘主力。其次,债券市场出了点问题,起因是10日永煤集团一只10亿元短期债券“20永煤SCP003”意外违约。导致部分债券出现较大跌幅。刚性兑付打破之后,债券市场有点慌,这事当然对银行也会造成一定影响,因此,银行股也集体走弱。

要说市场最坑人的,非券商莫属,每一次券商动一下,总是让人特别兴奋,感觉牛市到了,然后头脑一发热冲进去,发现又是一个套,而且屡次被骗,屡次还容易再上当。原因很简单,因为大家都怀着美好的期待,总是期盼着这次或许牛市就到了,加上媒体大V的大肆渲染,气氛真的不相信都难。其实,要解决这个问题很简单,就是要摒弃牛市情节,现在这种市场环境,哪里来的牛市?无论是外部环境还是公共卫生事件,哪一样能让人省心?说到底都是市场超跌之后抓住一根稻草就上而已,如此不断反复循环,直到基本面真正好转,才是大行情开始的时候。所以一般只要拉起,抛出就对了,而不是买入。

在上述品种悉数走弱之下,恒指还是扛住了压力,主要是新经济类个股支撑住了整个盘面,腾讯就不用说了,业绩和成长性都可圈可点,市场继续追捧。而美团-W(03690)、小米集团(01810)也是维持强势。昨日智通解盘提到的MSCI中国半年度调整揭晓,新增56只股份、同时剔除49只股份,其中值得注意的敏实集团(00425)、 思摩尔国际(06969)、泰格医药(03347)都获得了资金的流入。

当前市场整体环境并不算友好,除了公共卫生事件时不时来扰动之外,外部环境也正从乐观状态开始出现平复,本来预期美国有望换新总统后在不少方面会有变化,现在发现好像不是那么回事,根源在于美国制度的约束,加上根深蒂固的成见,估计很多政策还是会和上一任保持延续,只是会有微调而已。

看清这个方向之后,不能盲目把希望寄托在外部的缓解,打铁还需自身硬,只有靠自身才是最安全可靠的。因此,自主可控这条线必须要大力发展,如芯片类及软件类,今天市场最突出的就是中国软件国际(00354),鸿蒙操作系统是华为推出的下一代操作系统,有望在物联网时代实现弯道超车。中软国际作为华为第一大软件合作伙伴,有望在鸿蒙生态的建设中核心受益。另外还有金蝶国际(00268)、微盟集团(02013)等都是代表。

认清了现状之后,市场的资金也在寻找新的方向,这里面有几类机会:大资金的选择当然是腾讯(00700)、美团(03690)这种赢者通吃的品种,还有就是核心竞争力的科技类,如舜宇光学(02382)、瑞声科技(02018)。医药类核心品种如药明生物(02269)、康龙化成(03759)、泰格医药(03347)。还有当下最热之顺周期类,如反复强调的全产业链铝业巨头中国宏桥(01378)。汽车板块的龙头比亚迪(01211),美股市场的小鹏汽车不断创新高是重要刺激因素。汽车零配件龙头的敏实集团(00425)、信义玻璃(00868)。基本面改善的嘉里物流(00636)等等。牢牢抓住上述核心品种才有机会。否则,大盘涨起来没肉吃,下跌起来挨打一点都没落下。

SOHO中国(00410)盘中一度因“与高瓴就私有化进行初步谈判”的消息而直线拉升,最高暴涨40.61%至3.22港元,但随着高瓴否认,称无意私有化SOHO中国,股价随即跳水,最终仅收涨6.99%。关注后续的消息面变化。

尽管外部环境复杂多变,恒指跌破了5日均线,但总有个股挺身而出维持局面,淡定看待涨跌,抓住核心品种才是硬道理。

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