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增长势头迅猛,这三只股成投资者最优之选?

2020年10月1日 10:13:19

本文来自 微信公众号“美股研究社”。

投资的美妙之处在于,如果你足够早地开始投资,购买具有良好长期前景的公司的股票,复利就可以帮你完成大部分繁重的投资任务。事实上,即使是一个收入不高的人也可以通过选择可靠的公司,让复利随着时间的推移发挥它的魔力,在退休后成为百万富翁。

关键是找到有良好前景、估值合理的企业,这样你作为新投资者就有机会分享这种增长带来的好处。当然,这是一种平衡的行为。许多热门成长型企业的交易方式似乎都表明,它们的增长势头将永远不会减弱,而许多估值低廉的公司并没有特别强劲的增长前景。考虑到这种平衡,以下是为什么现在投资这些股票会让你成为百万富翁的原因。

受益于人口老龄化的企业

美国人口正在迅速老龄化,预计到2034年,65岁及以上的人口数量将超过儿童数量。一般来说,年龄越大,需要的医疗保健服务越多,花费也越多。这使得医疗保险巨头Anthem (ANTM.US)成为了从这一趋势中获益的公司。

毕竟,根据奥巴马医改法案的要求,保险公司必须将所收取的至少80%的保费花在医疗费用上。为目标人群提供服务的成本越高,公司在满足这一要求的同时可以收取的保费就越高。由于老年人口通常比年轻人口需要更多的医疗保健服务,这种人口统计学趋势提供了一个内在的理由,让人们相信Anthem的业务能够继续增长。

从估值角度看,Anthem最近的往绩市盈率约为11.5倍,预计未来五年该公司的往绩市盈率将增长14.5%左右。对于一家对未来可能带来的变化有着良好定位的公司来说,这是一个合理的价格。当然,这也有风险。首先,如果一个完全社会化的医疗体系在美国实施,像Anthem这样的保险公司会发现自己破产。

不过,Anthem目前在股市以合理价格交易的部分原因就是这种风险。这也是一个例子,说明为什么任何精心设计的资产配置计划都包含了一个多元化的方面,以保护任何一个企业或行业不遭受损失。

一家在困难时期也能做得很好的公司

当经济困难时,人们可能开始拖欠账单。当这种情况发生时,像PRA Group(PRAA.US)这样的债务催收公司就会帮助他们解决如何偿还债务的问题。这不是一个特别吸引人的行业,但肯定是一个必要的行业,在艰难时期可以看到它的增长。

另一方面,在经济强劲时期借钱往往更容易。事实上,人们常说,借钱的最佳时机是在你不需要的时候。虽然繁荣时期意味着债务人更有可能偿还债务,但在繁荣时期更容易借贷的事实也意味着,更多的债务可能会发放给边际借款人。这意味着,即使在形势好的时候,也可能需要像PRA Group这样的收款机构。

由于PRA Group的商业模式在经济繁荣时期和经济萧条时期都能发挥作用,因此PRA Group有潜力在当前的现实中生存下来,并在未来发展壮大。分析师平均预计,该公司2020年每股收益为2.94美元,2021年每股收益为3.16美元。此外,预计未来5年,该公司的盈利能力将以每年30%以上的速度增长。按照最近每股约40.85美元的价格计算,投资者为这一潜力支付的价格还不到2020年预期收益的14倍。

尽管面临着当前的危机,仍能回报所有者的科技巨头

投资者中有句老话,会计利润是一个意见问题,但股息是一个事实问题。不幸的现实是,许多麻烦可以用激进的会计做法暂时掩盖起来。另一方面,要伪造股息就难多了,因为公司通常需要手头有实实在在的现金,才能把它们分发给股东。

这使得德州仪器公司(TXN.US)最近17%的股息增长值得关注。在一个因卫生事件而削减股息的时代,任何股息增长都是值得赞赏的,而两位数的股息增长当然值得关注。股息增加使其每年支付的股息达到每股3.60美元,按最近的价格计算,这为投资者提供了可观的2.6%的收益。

德州仪器已连续16年提高股息,显示出对股东在投资中承担的风险进行回报的体面承诺。分析师们预计,未来五年该公司的收益年化增长率将继续保持在10%左右,这让人们有充分的理由相信,股息增长也将持续下去。

德州仪器是一家以其计算器而闻名的集成电路公司,其产品线横跨教育、工业、汽车和通讯等不同行业。这种广泛的影响力意味着,它的命运并不依赖于某个特定的客户或产品线,这也让我们有理由相信,无论接下来发生什么,它的运营都可以持续下去。

今天的好生意,明天的正道

尽管Aetna、PRA Group和德州仪器在非常不同的行业中运营,但它们现在都有稳固的业务,未来都有潜在增长的体面途径。这样的组合使他们成为值得考虑的投资组合的一部分,旨在帮助你在退休时成为百万富翁。

(编辑:张金亮)

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