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智通港股解盘(09.25) | 地产股拖累恒指冲高回落 节前总体以继续挖坑为主

2020年9月25日 19:18:50

文/万永强(智通财经研究中心总监)

恒指周五(9月25日)继续调整,早盘高开低走,随后震荡下行。截至收盘,恒指跌0.32%,报23235.4点,成交金额1167.3亿港元。

尽管跌得多加上美股的反弹,但也挽救不了弱势市场的趋势。继续看昨日智通财经解盘:“恒指今天的跳空下跌,意味着弱势格局已经形成,多头基本上放弃了抵抗,要扭转这种局势非常艰难,投资者需继续谨慎为上。”

今天的高开本身就是一个套,注定是要回补缺口的。大家要记住,弱势市场的高开基本上都是跑路的机会。相反,如果是低开往上走才比较安全。因为弱势市场都没有信心,高开之后,没有人有信心去接盘。

昨日智通财经解盘已经说得很清楚,现在关键问题是看不到利好因素来对冲,靠抢反弹维持是没用的,大机构不往里进,大盘根本维持不了。

非但没利好,反而是利空的东西在持续发酵,比如说有关地产方面的不利消息:有报道指中资房企美元债9月发行量环比近腰斩,“三道红线”下资金链压力再升。受融资新规和外围等影响,全年中资房企离岸发债规模料降两成。地产行业现在确实形势严峻,今天绝大多数地产股再度出现下跌,从基本面来看,相对比较好的是龙湖集团(00960)及华润置地(01109)。

考虑到地产的产业链相当长,会影响到一大批相关的产业,最明显的如装修、建材水泥等等。同时,地产和银行的关系也是千丝万缕,银行股的日子恐怕也不好过。整体对经济层面的影响是深远的,没有好的措施来对冲的话,股市的预期还会再度降低。

另外,市场抽血来得过于猛烈,金龙鱼今日打新,这票募资高达139亿。据悉蚂蚁集团最快将于下周一寻求在港上市的聆讯,都是一些大家伙,蚂蚁大概是募集1000亿。

在流动性好的时候,这类品种上市是好事,会带来增量,而行情弱的时候,冲击是显而易见的,因为都是存量在玩,资金就是拆东墙补西墙,要认购新股必然要抛掉其它股票。关键后面还陆续有吉利汽车、京东数科、中金公司等还在排队要上。资本市场不断成为了抽血市场,赚钱的时候没享受到红利,如今还要不断抽血,而且还是很虚弱的时候抽。能不能控制一下节奏呢?

昨日解盘提到的品种大部分还算抗跌。其中表现比较突出的是都市丽人(02298)大涨了7.58%,这种底部管理层不断增持,积极转型的国民女性内衣品牌还是值得信赖。同时智通九月金股嘉里物流(00636)逆势上涨1.75%,在高位能维持住均线的算是相当给力的,且中国物流与采购联合会公布数据显示,今年前8个月,物流需求继续回升,工业品物流增速由负转正。1-8月,全国社会物流总额为174.6万亿元,同比增长1.2%,增速比1-7月提高0.7个百分点。行业景气度的提升是关键。

军工股走势也算不错,如南京熊猫电子(00553)、中船防务(00317)。正在规划当中的十四五规划预计对军工股构成利好,同时,地缘政治时不时搞点事情,也是催化因素。

值得一提的就是券商股,东方证券(03958)涨5.38%;国联证券(01456)及广发证券(01776)走好。在国联证券传出合并的消息后,市场在猜测下一个合并的对象,有异动的券商值得关注起来。

还有就是环保类个股,今天绿色动力环保(01330)逆势涨2.65%。公司中报业绩不错,归属于上市公司股东的净利润2.49亿元,同比增长14.54%,上半年上网电量同比上升 30.5%,优于预期,另外公司经修订非公开发行A股申请获审核通过。垃圾发电不受卫生事件影响,中线看扛风险能力强。

个股方面,农夫山泉(09633)跌7.5%。农夫山泉发布2020中期报告,2020年上半年实现收益115.4亿元,去年同期为123.09亿元,同比下滑6.21%;实现净利润28.64亿元,去年同期为28.77亿元,同比下滑0.43%。期内,除了包装饮用水业务有所上涨,茶饮料产品、功能饮料产品、果汁饮料产品均有所下滑。该股中线逻辑依旧在,有合适的价位可持续关注。

恒指继续受到均线的压制,前面给大家说过,不怕大跌,就怕阴跌,大跌才有机会,节前总体以继续挖坑为主。

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