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金价有望触及3000美元,是时候关注黄金股票了

2020年9月9日 09:10:01

与黄金相关的股票远不如代表其他行业的股票受欢迎。但黄金的受欢迎程度最近一路飙升,8月份的价格攀升至每盎司2067美元,而随着周四市场的大幅抛售,其价格更是节节攀升。美银美林表示,预计金价将在2022年初触及3000美元,而花旗和资产管理公司Electrum Group创始人、亿万富翁托马斯·卡普兰(Thomas Kaplan)则认为5000美元指日可待。

就连长期持怀疑态度的人,比如“股神”沃伦•巴菲特(Warren Buffett),最近也对黄金产生了兴趣。如果世界上最伟大的投资者之一都愿意更认真地关注贵金属,或许投资者也应该开始关注它们。

对于愿意拓宽投资视野或增加现有敞口的投资者来说,智通财经APP发现本月有几个值得选择的投资机会,它们分别是:巴里克黄金(GOLD.US)、Kirkland Lake(KL.US)和VanEck Vectors金矿ETF (VanEck Vectors Gold Miners ETF)。

1. 巴里克黄金

巴里克黄金公司(Barrick Gold)是市值第二大的上市金矿公司。上个月有消息称,伯克希尔哈撒韦公司(Berkshire Hathaway)在巴里克黄金投资了近5.64亿美元,这一消息一出,这家公司就更受欢迎了,但这并不是巴里克黄金公司是投资者可以关注的唯一原因。该公司最近公布了强劲的第二季度收益。巴里克第二季黄金产量为115万盎司,仍有望实现其2020年约480万盎司的生产指引。

在财务方面,黄金价格飙升帮助巴里克在第二季度产生了可观的现金流。营运现金流同比增长138%,至10.3亿美元,自由现金流飙升至5.22亿美元,较2019年同期增长849%。巴里克管理部门谨慎的资本配置,为巴里克在投资者眼中提供了另一个理由。为了巩固资产负债表,巴里克将其总债务减少了11%。

展望未来,尽管面临卫生事件的挑战,巴里克在几个项目上取得了进展,例如在多米尼加共和国扩大普韦布洛维埃霍(Pueblo Viejo)项目,以及在内华达州科尔特斯(Cortez)开发Goldrush项目。这些有机增长项目的成功发展,有助于确保该公司补充其黄金储备,而无需购买资产。

最后,巴里克对回报股东的关注,将吸引有派息意识的投资者。在第二季度,巴里克将其季度分销收入提高了14%,达到每股0.08美元。在巴里克自两年前与兰德黄金公司合并以来,其分销渠道增加了一倍多。

2. Kirkland Lake

在加拿大和澳大利亚,Kirkland Lake是一家擅长产生强劲现金流的公司,对在黄金股票市场上开矿的投资者来说,这是另一个令人瞩目的选择。Kirkland Lake在2020年上半年已经产生了4.18亿美元的自由现金流,这在很大程度上是由于今年早些时候对Detour Lake的收购,而且随着Macassa业务的增长,预计该公司下半年会有强劲的营收增长。

通常,熟悉矿业公司的投资者会更加重视公司的现金流产生,而不是每股收益,因为后者的指标可以通过操纵非现金费用来“篡改”。

吸引投资者的不仅仅是Kirkland Lake诱人的现金流量表;该公司还拥有令人印象深刻的强劲资产负债表,现金头寸为5.37亿美元,并且没有任何债务。

3.VanEck Vectors gold Miners ETF

对于那些有兴趣在投资组合中加入黄金,但发现自己属于保守型投资的投资者来说,买入交易所交易基金(ETF)的股票就是一个不错的选择,比如VanEck Vectors gold Miners ETF。这只ETF提供了53家企业的敞口,从巴里克和纽蒙特矿业(Newmont mining)等高级矿业公司,到初级矿业公司,让投资者能够降低投资一家公司的风险。虽然这只ETF过去的表现并不能保证它未来的表现如何,但值得注意的是,在过去五年中,VanEck Vectors Gold Miners ETF上涨了203%,超过了黄金价格72%的涨幅。

这只ETF的总净资产为179亿美元,净费用率仅为0.53%,并按年进行分配。虽然2020年的发行情况尚未公布,但2019年该ETF的股息为0.1905美元/股,收益率为0.45%。

如何挑选黄金标的

由于市场近期的波动和地缘政治的不确定性仍是投资者关注的焦点,难怪黄金股目前成为许多投资者的目标。对于那些发现自己对承担风险最为谨慎的人来说,VanEck Vectors黄金矿业公司的ETF是一个不错的选择。对风险更宽容的投资者更适合考虑Kirkland Lake,这家公司在现金流产生方面超越了同行。而巴里克黄金将吸引那些既对风险持谨慎态度、又愿意投资单一股票、而非ETF的投资者。

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